La inversió activa es refereix a una estratègia d’inversió que implica l’activitat de compravenda continuada per part de l’inversor. Els inversors actius compren inversions i controlen contínuament la seva activitat per explotar condicions rendibles.
Detallar la inversió activa
La inversió activa està molt implicada. A diferència dels inversors passius, que inverteixen en accions quan creuen en el seu potencial d’apreciació a llarg termini, els inversors actius solen considerar els moviments de preus de les seves accions moltes vegades al dia. Normalment, els inversors actius busquen beneficis a curt termini. Els fons negociats amb bescanvis intel·ligents beta són una manera rendible que els inversors puguin aprofitar la inversió activa considerant factors alternatius que no pas a fer un simple seguiment d’un índex de referència, com ara la selecció d’una cartera basada en els ingressos de l’empresa o algun altre enfocament fonamental.
Beneficis de la inversió activa
- Gestió del risc: La inversió activa permet als gestors de diners ajustar les carteres dels inversors per adaptar-se a les condicions del mercat actuals. Per exemple, durant l’alçada de la crisi financera del 2008, els gestors d’inversions podrien haver ajustat l’exposició de la cartera al sector financer per reduir el risc dels seus clients al mercat. Oportunitats a curt termini: Els inversors poden utilitzar inversions actives per aprofitar a curt termini. oportunitats comercials. Els comerciants poden utilitzar estratègies de comerç d’intercanvi per negociar gammes de mercats o aprofitar l’impuls. Les posicions en els comerços de swing se solen tenir entre dos i sis dies, però pot durar fins a dues setmanes. Els preus de les accions oscil·len durant la majoria del temps, la qual cosa genera moltes oportunitats de negociació a curt termini. Resultats: La inversió activa permet als gestors de diners cobrir les necessitats específiques dels seus clients, com ara la diversificació, els ingressos de jubilació o la rendibilitat objectiva de la inversió. Per exemple, un gestor de fons de cobertura podria utilitzar una estratègia activa / curta a llarg termini per intentar obtenir un rendiment absolut que no es compara amb un punt de referència o una altra mesura.
Limitacions de la inversió activa
- Cost: La inversió activa es pot costar a causa del potencial de nombroses transaccions. Si un inversor està comprant i venent accions contínuament, les comissions poden afectar significativament el rendiment total de la inversió. Els inversors que inverteixen amb un gestor d’inversions actiu, com ara un fons de cobertura, normalment han de pagar una comissió de gestió, independentment del rendiment que tingui el fons. Els honoraris de gestió activa poden oscil·lar entre el 0, 10% i el 2% dels actius gestionats (AUM). Els gestors de diners actius també poden cobrar una taxa de rendiment entre el 10% i el 20% del benefici que generen. Importes mínimes de la inversió: els fons actius solen establir llindars mínims d'inversió per a futurs inversors. Per exemple, un fons de cobertura pot requerir a nous inversors una inversió inicial de 250.000 dòlars.
