Vanguard va reconèixer la necessitat insatisfeta dels inversors d'un fons d'inversió simple i equilibrat per assolir els seus objectius de jubilació. Vanguard va fer una entrada anticipada a l’arena de fons de la cita objectiu llançant la seva selecció inicial de Fons de Retiro de Target Vanguard el 2003, i va afegir més dates en els darrers anys. Cada fons de la sèrie de la data d’objectiu té una barreja subjacent de fons d’índex Vanguard. A causa de la composició de fons mutus d'índex i l'estil de gestió de Vanguard, la sèrie de fons Vanguard Target Retirement té una relació de despeses baixa que oscil·la entre 0, 16% i 0, 18%.
L’estratègia de fons de data objectiu
Els fons de la data objectiu ofereixen als inversors una manera senzilla de posseir una cartera diversificada mitjançant la selecció d’un fons mutu únic que canvia al llarg dels anys per reflectir el risc de capacitat de l’inversor. Per a una data objectiu a llarg termini, el fons inclou una barreja més agressiva de fons índex de capital subjacents en els primers anys. A mesura que la data d’objectiu s’acosta més, s’ajusta cap a una barreja més conservadora. Quan un fons arribi a la seva data objectiu, la cartera subjacent reflectirà la del fons d’ingressos objectius d’avantguarda. Els fons no garanteixen una certa rendibilitat a la data de finalització, però redueixen automàticament la quantitat de risc a la cartera a mesura que s’acosta la data en què es necessitaran.
Fons de jubilació objectiu d’avantguarda
La línia actual de Vanguard Target Funds inclou el Vanguard Target Retirement Fund and Income Fund i Target Retirement Funds 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 i 2065. La llista comença amb el fons més conservador i acaba amb el fons més agressiu. Per exemple, l’horitzó a llarg termini del fons del 2060 permet que la cartera hagi estat ponderada en accions amb un percentatge reduït d’obligacions, mentre que el fons del 2015 seria majoritàriament bons i molt pocs accions.
Fons d'avantguarda objectiu de jubilació 2045
El Vanguard Target Retirement Fund 2045 és un bon exemple per revisar el rendiment actual i la composició de la cartera. El fons té un rang objectiu entre el 2041 i el 2045 i compta amb quatre fons de l'índex d'avantguarda. Els fons i ponderació subjacents a novembre de 2019 són:
- 54, 4% al Fons de l’Index de Borsa de Valor Total 35, 6% al Fons de l’Index de Valors Internacionals de Vanguard7, 7% al Fons de l’Index de Bons de l’Indice de Valor Total de Vanguard3, 0% al Fons de l’Index de Fons Internacional de Vanguard.
Com que l’horitzó de temps d’aquest fons és de 26 anys, té més fons d’índex de renda variable i una petita part dels fons d’índex de bons. Els inversors que pensin retirar-se entre el 2043 i el 2047 podrien considerar aquest fons. Si volen arriscar menys, poden seleccionar-los entre dates de destinació anteriors.
El rendiment SEC de novembre de 2019 per al fons és del 2, 10%. La creació del fons va ser el 2003, de manera que els possibles inversors poden considerar la força del rendiment del fons durant més de deu anys. La rendibilitat mitjana anual (AAR) durant deu anys va ser del 9, 98% i el fons té una qualificació de quatre estrelles de Morningstar pels seus tres i cinc anys de rendiment.
L'èxit dels fons de jubilació objectiu d'avantguarda
Vanguard ha tingut èxit amb la sèrie de fons de la data objectiu oferint una versió de baix cost per al mercat de jubilacions. La inversió inicial mínima és de 1.000 dòlars, per la qual cosa els fons apel·len a inversors individuals i 401 (k) participants. El Vanguard Group ofereix una selecció de fons ben gestionada amb un historial de rendiment fort. El reequilibri automàtic de la cartera també és una característica important.
La Llei de protecció de les pensions del 2006 incloïa els fons de la data objectiu com a alternativa d'inversió qualificada per defecte (QDIA). Els patrocinadors del pla de jubilació poden utilitzar aquests fons com a inversió predeterminada per als participants que no realitzen eleccions a inversions.
Per als inversors que desitgen una selecció d'inversió única o un enfocament per a invertir en la seva jubilació, els fons de retirada objectiu d'avantguarda són una elecció fàcil. Recomanen especialment als joves inversors que comencen a iniciar una carrera i és possible que no tinguin el temps ni l'experiència per criticar diverses opcions d'inversió.
