Els mercats financers són enormement complexos, però la majoria de les estratègies de negociació solen incloure-se en una de les dues categories: la tendència següent o el balanç. Cada estratègia té els seus avantatges i desavantatges, així com uns requisits específics que els inversors han de seguir de manera coherent per tal d’evitar errors. Tot i això, molts inversors apliquen de forma aleatòria aquestes estratègies contràries sense entendre com això pot minar la rendibilitat. Identifiqueu si sou un comerciant de tendències o un comerciant de swing per tal de perfeccionar la vostra estratègia correctament.
Punts clau
- Els comerciants en tendència generalment cotitzen en tendències de baixada o baixada, amb operacions que duren a l’altura dels mesos. Els comerciants generalment cotitzen en rangs, compren a nivells de suport i venen a nivells de resistència. Els seus oficis solen durar a curt termini. Els comerciants de tendència solen centrar-se en notícies econòmiques més àmplies, mentre que els operadors de tendència se centren en els canvis de preus a curt termini. Respecte als operadors de tendència, els operadors de swing cotitzen amb més freqüència i per un període de temps més curt, alhora que també ocupen posicions més grans i són més precisos amb la seva posició.
En teoria, el comerciant de tendències corre un risc a l'alça o a la baixa, mantenint-se posicionat fins que la tendència canviï. En canvi, el comerciant de swing treballa dins dels límits dels mercats líquids, comprant a suport i venent a la resistència.
La negociació de Swing acostuma a funcionar millor per a períodes de temps més curts, mentre que durant mesos es poden aplicar estratègies de seguiment de tendències. Tot i això, les línies s'han difuminat en les últimes dècades a causa de la disponibilitat de gràfics en temps real per a tots els intervals de temps.
Quin s’adapta al vostre estil
Els comerciants nous i intermedis haurien de triar una d’aquestes disciplines a la primera època de la seva educació de mercat i seguir-la fins al domini o fins que esbrinin que s’adapten millor a l’altre plantejament. Els comerciants experimentats poden barrejar i combinar aquestes estratègies amb voluntat, sovint construint híbrids altament eficaços que requereixen una disciplina forta però produeixen excel·lents resultats de fons.
Aquest doble esforç funciona millor per a aquells amb fortes habilitats multitasca que puguin contenir cada estratègia dins dels seus límits adequats alhora que s’ajusta la gestió del risc per abordar les característiques úniques de les estratègies híbrides.
Per exemple, els comerços típics de balanceig de banda llarga requereixen sortides ràpides a la resistència, com ara els màxims antics, mentre que els seguidors de tendència s’asseuen a les mans i permeten que els títols posin a prova i trenquin aquests nivells. Una aproximació híbrida podria ser vendre la meitat de la posició en resistència, mantenint l’altra meitat amb l’esperança de la ruptura.
Trend Trader vs. Swing Trader
Encara us confongueu sobre les diferències claus entre els operadors de swing i els de tendència? A continuació, aquestes característiques de negociació us ajudaran a identificar el vostre enfocament actual.
80-20 Regla
La norma 80-20 diu que els mercats tendeixen al voltant del 20% del temps i dedica l’altre 80% a triturar els rangs de negociació, els inconvenients i altres accions contra-tendència que posen a prova els límits. La taxa de variació dels preus augmenta les tendències, atreu el comerciant de tendència i baixa en els intervals de negociació, atreent el comerciant swing.
The Big Picture
Els comerciants de tendència vetllen per problemes econòmics, polítics i ambientals amplis que poden afectar la selecció de la posició o la gestió del risc. Els operadors de Swing ignoren de forma segura aquestes influències macro, centrant-se totalment en l’acció de preus a curt termini.
Freqüència comercial
Els operadors Swing executen més posicions, però mantenen-los durant períodes de temps més baixos, mentre que els comerciants de tendència executen menys posicions, però els mantenen per a períodes de temps més llargs.
Selecció de la posició
Els comerciants en tendència posseeixen o venden valors propers a curt nivell de tendència i tendència a la baixa, mentre que els comerciants de tendència posseeixen o venen valors propers a curt nivell que se situen a nivells de suport o resistència.
Mida de la posició
Els operadors Swing mantenen posicions més grans per a períodes de temps més curts, mentre que els comerciants de tendència mantenen posicions més petites per a períodes de temps més llargs. Els operadors Swing apliquen el palanquejament més sovint que els comerciants de tendència.
Temporització de la posició
Els operadors Swing busquen una sincronització perfecta perquè la victòria mitjana o la pèrdua serà menor que per als operadors de tendència, que poden perdre el començament o el final d’una tendència i encara guanyar beneficis importants.
Estratègia d’entrada
Els operadors en tendència entren en posicions mentre que l’impuls és fort o esperen que una contra-tendència redueixi el risc. Els operadors de swing es arrisquen en suport o resistència, esvaeixen la barrera posicionant-se en el sentit contrari i fent parades allà on es demostra que no són correctes.
Estratègia de sortida
Els comerciants Swing surten de les posicions quan s’aturen les parades o s’assoleixen objectius de benefici. Els comerciants de tendència mantenen posicions fins que canviï la tendència, independentment del termini de temps. Realitzen parades al nivell de preus que assenyalen el canvi de tendència.
La línia de fons
Els operadors Swing i els comerciants de tendència executen estratègies de sincronització del mercat que requereixen diferents conjunts d’habilitats. Si bé els jugadors experimentats poden barrejar i combinar amb èxit aquestes estratègies, els comerciants nous i intermedis haurien de centrar-se en un enfocament i mantenir-se fins que estiguin completament dominats.
