El famós dirigible alemany conegut com el Hindenburg es va convertir en una de les imatges més freqüents de la història del desastre quan va irrompre en flames mentre feia un desembarcament el 1937. Aquest dirigible ara comparteix el seu nom amb una eina tècnica que es va inventar per ajudar els comerciants a predir i evitar un potencial. xoc de borses.
Gràcies a un enginyós matemàtic anomenat Jim Miekka i al seu amic Kennedy Gammage, aquest indicador tècnic, conegut com a presumpte de Hindenburg, es pot utilitzar per predir correccions brusques i pot ajudar als comerciants a treure profit de la caiguda o evitar que es produeixin pèrdues importants abans que els altres no ho vegin. que ve.
, obtindreu més informació sobre com es calcula aquest indicador i sobre com els seus diversos senyals poden ajudar-vos a esquivar la propera caiguda del mercat.
Tutorial: amplitud del mercat
Fonaments Els conceptes subjacents del presumpte de Hindenburg giren entorn de les teories de l’amplitud del mercat, principalment les desenvolupades per grans del mercat com Norman Fosback i Gerald Appel. Aquest indicador es crea mitjançant un seguiment estret del nombre d'emissions en un intercanvi determinat, en general NYSE, que ha experimentat màxims nous de 52 setmanes i nous mínims de 52 setmanes. En comparar aquests resultats amb un conjunt estàndard de criteris, els operadors intenten conèixer millor la possible davallada dels amplis índexs del mercat. L’Index Absolut Breadth (ABI) és un indicador de mercat que s’utilitza per determinar els nivells de volatilitat al mercat sense tenir en compte la direcció del preu.
Les teories d’amplada del mercat suggereixen que quan els mercats estan a l’alça o creen nous màxims, el nombre d’empreses que formen màximes de 52 setmanes hauria de superar el nombre que experimenta mínims de 52 setmanes. Per la seva banda, quan el mercat està en tendència a la baixa o creant nous nivells mínims, el nombre d'empreses que comercialitzen al final més baix dels seus intervals de cinc setmanes hauria de superar dràsticament les empreses que creen nous màxims.
Indicador El presumpte d’Hindenburg utilitza les premisses bàsiques de l’amplada del mercat estudiant el nombre d’avanç / decadència d’emissions, però proporciona a la interpretació tradicional un lleuger torsió per suggerir que el mercat s’està preparant per a una gran correcció.
Aquest indicador proporciona un senyal d'advertència quan més del 2, 2% dels problemes negociats creen màximes altes, mentre que un 2, 2% o més, creen nous mínims. La disparitat entre nous màxims i mínims suggereix que la convicció dels participants en el mercat està debilitant i que no estan segurs de la direcció futura de la seguretat.
Per exemple, suposem que 156 dels aproximadament 3.394 números negociats (aquest nombre canvia amb el pas del temps) a NYSE assoleix un nou màxim de 52 setmanes avui, mentre que 86 experimenten nous mínims anuals. Dividir els 156 màxims nous en 3.394 (total d'emissions) donarà un resultat del 4, 6%. Dividir 86 (mínims nous) en 3.394 (total d'emissions) ens dóna un resultat del 2, 53%. Com que tots dos resultats són superiors al 2, 2%, s’han complert els criteris per al presagi d’Hindenburg i els operadors tècnics haurien de tenir precaució d’un possible fracàs del mercat. (Si voleu llegir informació relacionada, consulteu els cops més grans del mercat i la venda de pànic: capitulació o esclat? )
Nota : Les condicions que indiquen un Hindenburg només són vàlides si tant el nombre de màximes noves com els mínims són superiors al 2, 2%. Si el nombre de mínims nous hagués estat 70, en lloc de 86, no s'haurien complert els criteris perquè 70 dividits per 3.394 només són el 2, 06%, que se situa per sota del 2, 2% obligatori que indicaria un presagi de Hindenburg.
Confirmació Com en la majoria dels indicadors tècnics, mai no s'ha de confiar en un senyal per a generar transaccions, tret que sigui confirmat per altres fonts o indicadors. Els desenvolupadors del presumpte d’Hindenburg van establir diversos criteris que s’han de complir per confirmar i reafirmar el senyal d’avís tradicional.
El primer mètode de confirmació és garantir que la mitjana mòbil de deu setmanes de l’índex compost NYSE està augmentant. Es pot aconseguir fàcilment creant un gràfic setmanal de l'índex i sobreposant-se a una mitjana mòbil estàndard de deu períodes. Si la inclinació de la línia és a l’alça, es compleix el segon criteri per a una correcció potencial. (Per obtenir més informació sobre com fer-ho, consulteu el tutorial sobre mitjans mòbils .)
El tercer tipus de confirmació es presenta quan el popular indicador d'amplada conegut com oscil·lador McClellan té un valor negatiu. Aquest oscil·lador es crea agafant una mitjana mòbil exponencial de 19 dies (EMA) i una mitjana mòbil exponencial de 39 dies de la diferència entre el nombre de problemes avançats i en declivi. Una vegada que es calculen els dos EMA, se’n resten els uns dels altres i s’interpreta una lectura negativa per significar que el nombre de mínims nous ha estat creixent més ràpidament, recentment del que en el passat, un senyal als comerciants que els óssos són prendre el control i que hi ha una correcció potencial.
Funciona? Tots els comerciants desitgen predir un xoc de borsa per obtenir beneficis de la caiguda o protegir alguns dels seus guanys difícils. El presumpte de Hindenburg és gairebé tan bo com es tracta de poder identificar aquests accidents abans que es produeixin.
Segons Robert McHugh, CEO de Main Line Investors, "El presumpte ha aparegut abans de tots els cracs del mercat de valors, o esdeveniments de pànic dels darrers 21 anys", parlant de 1985 a 2006. Tenint un senyal que pot generar fortes caigudes del mercat. és atractiu per a tots els comerciants actius, però aquest senyal no és tan comú com ho esperen la majoria dels comerciants. Segons McHugh, el presagi només va crear un senyal en 160 dies separats, o el 3, 2% dels 5.000 dies aproximats que va estudiar.
Tot i que aquest indicador no proporciona senyals freqüents, cal considerar digne incorporar-lo a una estratègia comercial, perquè podria permetre als operadors esquivar un gran accident.
Precisió addicional Els tècnics sempre busquen perfeccionar la precisió d'un senyal determinat, i el presumpte de Hindenburg no és una excepció. Els comerciants han afegit altres condicions confirmatives, a més de les indicades anteriorment, per intentar reduir el nombre de falsos senyals que es generen.
La majoria dels operadors requereixen que el nombre de noves màximes no superi el doble de mínims nous quan es genera el senyal. Controlant els avenços i la caiguda de les qüestions, els comerciants poden assegurar-se que la demanda d'una àmplia gamma de títols no es retingui a favor dels toros. La manca de negociació de valors propera a l'extrem superior dels seus 52 rangs és una representació de la demanda deficient en el mercat i es pot utilitzar per confirmar la predicció d'un moviment descendent.
L’última confirmació que vetllaran els comerciants són altres senyals de transacció que es produeixen a prop del primer. Un cúmul de senyals de presumpció de Hindenburg, que generalment es consideren dos o més senyals generats en un període de 36 dies, sovint s’interpreta com a molt més significatiu que si només aparegui un sol senyal. Tots els criteris de confirmació que s’esmenten són suggeriments de com es pot fer una predicció més precisa d’un xoc de mercat, però tingueu en compte que es poden oblidar si el comerciant prefereix utilitzar els mètodes tradicionals.
Conclusió Hi ha diversos indicadors basats en les teories de l’amplitud dels mercats, però pocs s’han considerat a la mateixa llum que l’afirmació d’Hindenburg a causa de la seva capacitat de predir un possible accident borsari. S'han inventat nombrosos indicadors i estratègies per intentar detectar una correcció important abans que això passi, però cap indicador pot predir aquests accidents amb tota la seguretat, ni tan sols el presumpte de Hindenburg. Amb aquesta eina, els comerciants augmenten la probabilitat de detectar un potencial accident de mercat abans que es produeixi i, com a conseqüència, podrien treure profit de la disminució o protegir els seus guanys difícils de sortir al fum.
