Quina és la taxa de rendibilitat anual?
La taxa de rendibilitat anual, normalment coneguda com la taxa percentual, és la quantitat que es guanya en un fons al llarg de tot un any. La taxa de rendibilitat anual es calcula agafant la quantitat de diners guanyada o perduda al final de l'any i dividint-la per la inversió inicial al començament de l'any. Aquest mètode també es coneix com la taxa de rendiment anual o la taxa nominal anual.
Punts clau
- La taxa de rendibilitat anual es calcula considerant el valor d'una inversió al final d'un any i comparant-la amb el valor fins al començament de l'any. La taxa de rendibilitat d'una acció inclou l'apreciació de capital i tots els dividends pagats. la taxa de rendibilitat anual és que només inclou un any i no té en compte el potencial de compostatge al llarg de molts anys.
La fórmula de la taxa de rendibilitat anual
Taxa de retorn anual = BYP × 100% EYP − BYP on: EYP = preu de fi de l'any
Exemple de càlcul del mètode de la taxa de rendibilitat anual
Si una acció comença l'any a 25, 00 dòlars per acció i acaba l'any amb un preu de mercat de 45, 00 dòlars per acció, aquest estoc tindria una taxa de rendibilitat anual o anual del 80, 00%. En primer lloc, restem el preu de fi de curs al preu inicial, que és igual a 45-25 o 20. A continuació, dividim el preu inicial, o 20/25 és igual a 0, 80. Finalment, per arribar a un percentatge, 0, 80 es multiplica per 100 per tal d’arribar a un percentatge i la taxa de retorn un 80, 00%.
Cal assenyalar que tècnicament s’anomenaria valorització del capital, que només és una font de rendibilitat de la garantia patrimonial. L’altre component seria qualsevol rendiment de dividend. Per exemple, si les accions de l’exemple anterior pagaven 2 dòlars en dividends, la taxa de rendibilitat seria de 2 dòlars més gran o, seguint el mateix càlcul, aproximadament un 88, 00% en el període d’un any.
Com a mesura de la rendibilitat, la taxa de rendibilitat anual és més aviat limitada, ja que només proporciona un augment percentual sobre un sol període d'un any. Si no es tenen en compte els efectes potencials del compost durant molts anys, es limita a no incloure un component de creixement. Però, com a tarifa única, compleix el seu propòsit.
Altres mesures de devolució
Altres mesures habituals de devolució, que poden ser una extensió del mètode de devolució bàsic, inclouen l’ajust per a períodes de temps discrets o continus, que és útil per a càlculs de composició més precisos en períodes de temps més llargs i en determinades aplicacions del mercat financer.
Els gestors d'actius utilitzen habitualment taxes de rendibilitat ponderades i ponderades en temps per mesurar el rendiment o la taxa de rendiment d'una cartera d'inversions. Mentre que les taxes de rendibilitat ponderades en diners se centren en els fluxos d’efectiu, la taxa de rendibilitat ponderada en el temps té en compte la taxa de creixement composta de la cartera.
En un esforç per ser més transparents amb els inversors, particularment al detall, la mesura i la difusió del rendiment de la inversió s’ha convertit en el seu nínxol dins dels mercats de capital. L’Institut CFA, líder mundial en l’avançament de l’anàlisi financera, ara ofereix un certificat professional de designació de mesurament del rendiment d’inversions (CIPM).
Segons l'Associació CIPM, el programa CIPM va ser desenvolupat per l'Institut CFA com a programa de credencialització especial que desenvolupa i reconeix l'avaluació del rendiment i l'experiència de presentació dels professionals de la inversió que "persegueixen l'excel·lència amb passió".
