Avui els assessors financers han de navegar per aigües cada cop més complexes quan es tracta de complir les normes. Aquells que opten per ignorar les regles poden trobar-se en aigua calenta amb els governs FINRA, SEC, DOL i estats. També poden enfrontar-se a un càstig o suspensió per juntes de normes que regeixen les designacions professionals que puguin ostentar.
Fins i tot, aquells que segueixen les regles de la millor manera que siguin poden seguir deixant fora de límits. El mercat digital també ha obert una nova àrea que inclou un conjunt de regles que s’han de complir estrictament.
A continuació, es mostren alguns dels majors maldecaps de compliment als quals s’enfronten els assessors al mercat actual. (Per a més informació, vegeu: Els assessors de maneres haurien d’evolucionar.)
El temps xucla
La revolució digital ha fet que els problemes de compliment siguin més nombrosos i complicats que mai, i mantenir-los al dia de vegades pot sentir un treball a temps complet. Alguns consellers asseguren que dediquen una mitjana total d’un dia a la setmana a tractar-se exclusivament de problemes de compliment. Altres diuen que una part important de les seves despeses es destinen a una gestió adequada del compliment.
També és cert que alguns representants de compliment no entenen les regles per si mateixes. Hi ha hagut diversos incidents en què el personal regulador va restringir els assessors a fer algunes coses clarament legals. Tot i que exigeixen una obediència estricta, molts departaments de compliment no tenen finançament per atraure i retenir personal competent. La legislació recent no ho ha facilitat.
El mercat digital ha introduït tota una nova onada de problemes de compliment relacionats amb les comunicacions de clients, la publicitat i la publicació de blocs que han de respectar els assessors per tal d’estar al marge de les infraccions. Probablement totes les publicacions s’han de sotmetre a compliment abans de poder-la visualitzar. Tots els empleats també han d’estar atents al que publiquen als seus propis perfils de xarxes socials, perquè no han de publicar res que la seva empresa no estigui còmoda en compartir amb el públic. (Per a més informació, vegeu: 5 blocs de lectura obligada per als assessors.)
Clavament d'una valoració
Els assessors que s’ocupin d’inversions o actius que no es cotitzin públicament han de disposar d’un mitjà fiable per establir el seu valor. Però els mètodes de valoració i els procediments de taxació que utilitzen sovint són rebutjats pels departaments de compliment que només es qualifiquen per visualitzar l’actiu des d’una perspectiva reguladora, que pot descomptar el valor de l’actiu per sota del seu valor real. Algunes empreses i corredors de serveis estan desenvolupant estrictes procediments de back office per tractar aquest problema. (Per obtenir més informació, vegeu: Com evitar el risc en la vostra pràctica.)
Ciberseguretat i robatori d’identificació
Probablement és l’únic àmbit més preocupant per a la majoria dels assessors i oficials de compliment. El robatori digital d’actius o informació personal del client és el pitjor malson de totes les empreses assessores. Els experts en ciberseguretat asseguren que els murs de seguretat utilitzats per la majoria de les empreses assessores són encara relativament febles i no podrien evitar un atac decidit per part de pirates informàtics experts.
Per molt dolorós que sigui per als seus resultats, els assessors han de destinar recursos adequats a la ciberseguretat per garantir la seguretat de les dades del client. Els procediments de formació rigorosos per als assistents administratius i altres membres del personal han de sumar-se a una formació exhaustiva del client sobre problemes de seguretat, com la tutela de contrasenyes i altra informació d’inici de sessió. Aquestes mesures poden ajudar a minimitzar o com a mínim ciberatacs i accedir no autoritzats als portals de l'empresa. (Per a més informació, vegeu: 7 consells sobre ciberseguretat per als assessors.)
Màrqueting i Publicitat
Els escàndols d’inversions públiques que han estat els titulars en les darreres dècades han deixat al seu torn una sèrie de noves normatives publicitàries, especialment en el sector creditici. Els assessors que ofereixen préstecs hipotecaris de qualsevol manera estan obligats a les normes publicitàries establertes en la Llei de veritat. Els que comercialitzin altres productes o serveis financers també han d’estar segurs que inclouen les renúncies obligatòries i que els seus anuncis són ètics i honestos. (Per a lectura relacionada, vegeu: Perdre un client no sempre és dolent.)
Custòdia d'actius
Assegurar-se que tots els actius del client són comptabilitzats pot implicar més que ciberseguretat. Els clients que insisteixen a la posada en pràctica dels seus títols en forma de certificat poden no recórrer cap a l’assessor o la firma si es perden o es roben aquests certificats. Els assessors han d'establir polítiques estrictes dins de les seves empreses sobre la manera de manejar i emmagatzemar els actius, inclosos xecs, efectius, certificats de seguretat i tràmits de comptes. Cal que els clients siguin educats sobre la seva responsabilitat per salvaguardar aquests articles mentre es troben en el seu poder.
Compliment d’impostos estrangers
Tot i que aquesta qüestió no és tan universal com la d’altres factors que s’enumeren aquí, el compliment d’impostos estrangers pot ser l’obstacle més difícil d’esborrar per als assessors a qui s’aplica. Els clients rics que busquen reduir les seves factures fiscals solen mirar-se a les inversions estrangeres i fora del mar i a les explotacions empresarials. En algunes ocasions, aquestes oportunitats poden ser molt lucratives, però també poden crear problemes fiscals molt complexos i complexos quan presenten les devolucions.
La Llei de compliment d’impostos de comptes exteriors (FATCA) es va aprovar el 2010 amb la intenció de fer caure els inversors que busquessin rendiments lliures d’impostos sobre el capital fora de les nostres fronteres. Mantenir una queixa en aquest àmbit pot ser monstruosament difícil en alguns casos, ja que pot suposar obtenir dades financeres enviades per una font estrangera, la credibilitat de la qual sigui difícil de verificar.
Els assessors també es podran enganxar amb la proposta perdedora d’intentar obtenir dades d’una font que no està disposada a donar-la. Aquells que tinguin clients que tinguin participacions globals haurien d’esperar que passin una bona quantitat de temps tractant aquests problemes i hagin d’educar els seus clients en les possibles ramificacions fiscals a què s’enfrontaran.
La línia de fons
Un dels aspectes ineludibles de la indústria financera és abordar els problemes de compliment, i seguir les normes que regulen tots els aspectes del negoci de l'assessor és més fàcil que fer. No obstant això, els assessors que no dediquen l'atenció suficient a aquest tema poden trobar-se a l'aigua calenta tant amb els reguladors com amb els seus clients.
