L’indicador de divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) és molt popular i més conegut per les cruïlles alcista i baixista. Un crossover baixista demostra que els venedors o venedors curts estan controlant i és probable que una caiguda o debilitat continuada en el preu de les accions. El MACD es compon de dues mitjanes mòbils, una línia ràpida i una línia MACD més lenta. Quan la línia ràpida creua per sota de la línia MACD des de dalt, és un creuament baixista. El crossover de MACD és propens a proporcionar falsos senyals, per tant, s’haurien de tenir en compte altres factors tècnics i elements de la MACD, com la divergència, conjuntament amb el crossover. Amb algunes existències a continuació, aquesta informació addicional revela que la debilitat pot ser només una oportunitat de compra a llarg termini.
VEURE: Comercialitzar la divergència MACD
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) té seu a l'Índia i ofereix serveis de consultoria i subcontractació a tot el món. El 4 de setembre, la línia ràpida es va creuar per sota de la línia MACD que indica que es podria desenvolupar una feblesa a curt termini. L'acció ha estat en una tendència general des del mes de febrer i, amb poc suport fins als 40 dòlars, seguida de la mínima de 52 setmanes a 37, 93 dòlars, el crossover podria mantenir aquesta tendència a la baixa. El MACD també es pot utilitzar d'una manera diferent - per mostrar divergència. La divergència és quan l’indicador està en tendència en una direcció mentre que el preu es mou en una altra. El MACD ha estat a la tendència superior mentre que el preu ha estat baixant. Per tant, el crossover implica una debilitat a curt termini, però a llarg termini, la divergència positiva de l’indicador apunta a que el preu de les accions s’enforteix. Si es manté la divergència positiva, la venda a curt termini –avançada per a operadors de venda curta- podria produir una oportunitat de compra per a inversors a llarg termini. Si la MACD trenca la tendència ascendent, però, és un senyal baixista tant a curt com a llarg termini.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) és una empresa aeroespacial i de defensa que té un gràfic similar a Infosys de dues maneres. Principalment, l’estoc ha estat en una tendència a la baixa des del mes d’abril, però des del mes de juny que s’ha anivellat, es mou principalment de costat. El nivell de baixada proporciona credibilitat al crossover barat MACD que es va produir el 4 de setembre. El baix nivell de rang de preus que l'acció que es cotitza proporciona suport entre 62 i 61 dòlars, una zona susceptible de provar-se en funció del crossover baixista. Una caiguda per sota d'aquest nivell indica una continuació de la baixa i una caiguda de preus més severa. Des del mes de juny, la MACD ha augmentat mentre que el preu és de forma plana, una divergència positiva. La feblesa a curt termini pot ser una oportunitat de compra per a inversors a llarg termini si el suport del preu manté i la MACD continua tendint globalment. El seu preu per sobre dels 67 dòlars confirmaria les perspectives positives a llarg termini. Però, si es trenca la línia de tendència o el suport de preus MACD, el preu, el curt termini o el llarg termini no surt bé.
VEURE: Una novetat sobre el MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) és proveïdor d’assistència mèdica, assegurança de grup i de pensions i ha estat en una baixa continuada des del mes d’abril. El recent crossover baixista MACD presenta una oportunitat per reduir-se per a la possible propera onada avall. El suport menor és de 36 dòlars, seguit de 34, 50 a 33, 42 dòlars (baixa de 52 setmanes). Tanmateix, des de maig, l'estoc ha mostrat una divergència positiva: un senyal alcista per a l'estoc a llarg termini. És probable que el crossover porti el preu cap a l’assistència, però si la rendibilitat global de l’indicador es manté intacta, aquest retrocés podria suposar una gran oportunitat de compra, ja que la divergència indica que el preu podria revertir i augmentar la tendència. Qualsevol fortalesa que es desenvolupi a llarg termini haurà de superar el preu per sobre dels 41 dòlars, ja que hi ha resistència per sota.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) proporciona sistemes d’intel·ligència, comunicacions i vigilància, així com actualitzacions d’avions i serveis governamentals. Al llarg de l'any, l'estoc ha estat bastant fort. En tornar a principis del 2008, el preu de les accions ha tingut un descens a llarg termini. El crossover barat MACD assenyala una debilitat potencial a curt termini i una prova de suport a 68 dòlars, i si se supera això, és de 66 dòlars. El suport addicional és de 64 dòlars. A diferència de les tres primeres existències, L-3 Communications no mostra una divergència positiva. En canvi, al igual que el preu de les accions, la MACD està rangada. Les operacions a curt termini poden intercanviar aquests rebots entre suport i resistència, sempre que la MACD també mantingui el seu rang actual –entre 1 i -1. Els inversors que agradin les perspectives de la borsa o el seu dividend poden optar per comprar-lo prop del mínim del rang de preus o, a mesura que s’acosta el MACD -1. Fer-ho és intentar recollir les accions amb descompte i aprofitar els preus i la gamma MACD, tot i que també s'ha de considerar que la tendència a llarg termini continua.
VEURE: L’histograma MACD ajuda a determinar els canvis de tendència
La línia de fons
El MACD proporciona molta informació i el crossover es pot utilitzar com a senyals comercials. El crossover d’aquestes existències apunta a una debilitat a curt termini, adequada per a comerciants a curt termini que busquen un comerç curt. A llarg termini, però, es poden utilitzar altres elements de la MACD per confirmar el senyal. Tres d’aquestes accions mostren una divergència MACD positiva, cosa que significa que la debilitat a curt termini pot suposar una oportunitat de compra a llarg termini si el preu segueix més alt el MACD. El quart estoc varia i la MACD també és útil. Crossovers i l’interval en què es troba MACD es poden utilitzar conjuntament amb l’interval de preus per escollir entrades i sortides. Com sempre, controla el risc i recorda que el preu és l’indicador final.
Gràfics cortesia de stockcharts.com
En el moment d’escriure, Cory Mitchell no posseïa accions en cap de les empreses esmentades.
