Què és la teoria de la amplada del mercat?
L’amplitud de la teoria del mercat és una metodologia d’anàlisi tècnica que prediu la fortalesa del mercat d’acord amb el nombre d’accions que avancen o disminueixen en un dia de negociació determinat, o la quantitat de volum al revés en relació amb el volum a la baixa.
L'amplitud de la teoria del mercat també s'anomena indicador d'amplada del mercat.
Punts clau
- L'amplada de la teoria del mercat utilitza indicadors d'amplada per ajudar a avaluar si els índexs borsaris principals o el mercat borsari en general poden augmentar o baixar. Un indicador d’amplada de pujada, on l’avançament de les accions i l’avançament del volum supera les existències en caiguda i el descens del volum es considera generalment positiu per un avanç de preus en els índexs borsaris. direcció a l’índex.
Comprensió de la teoria de la amplada de mercat
Hi ha diverses maneres d’analitzar l’amplitud del mercat, que és simplement la salut del conjunt de la borsa. Aquesta salut, o malaltia, pot no ser evident només si es revisen els principals índexs del mercat com el S&P 500, el Nasdaq 100 o el Dow Jones Industrial, ja que aquests índexs només contenen un grup selectiu d’accions.
La amplària és normalment la mesura de quantes poblacions avancen en relació amb la disminució. O també pot incloure estudis de volum, com ara el volum de les accions en augment versus el volum de les accions en caiguda.
Els indicadors d’avanç / descens mesuren el nombre d’accions que avancen i que disminueixen durant el dia. Si l’indicador d’amplada augmenta, aquesta teoria preveu que el mercat sigui saludable i que l’augment de l’índex sigui sostenible. Per exemple, si un mercat està format per 150 accions i 95 accions experimenten guanys de preu, mentre que 55 accions no experimenten cap canvi o baixada del preu, segons l’amplitud de la teoria del mercat, actualment el mercat es considera fort o en augment.
Si l’avanç / davallada disminueix mentre augmenten els índexs borsaris, això indica que hi ha menys participacions al ral·li i podria preveure una caiguda dels índexs.
Els indicadors d’amplada no són senyals de cronometratge precisos. Tot i que poden advertir d'un descens, no indiquen quan passarà. De la mateixa manera, un augment de l'indicador d'amplada mentre que els índexs principals disminueixen adverteix que la pressió de compra s'està construint i els índexs també podran començar a augmentar aviat.
Els indicadors d’amplada sovint actuen en paral·lel als moviments de preus en índexs. Per exemple, una pujada de l’índex té un augment de l’indicador d’amplada. D’això se’n diu confirmació. Quan l'indicador d'amplada es desvia, adverteix d'un canvi potencial en la direcció de l'índex. Els canvis en la direcció de l’índex no sempre es preveuen en els indicadors d’amplada.
Indicadors de amplitud popular
Dos mètodes d’amplada popular del mercat inclouen la relació Advance / Declin (ADR) i la línia Advance / Declin (línia A / D). El ADR compara el nombre d’accions que van tancar més altament amb el nombre d’accions que van tancar inferior als preus de tancament del dia anterior. Per calcular la relació d'avançament / descens, el nombre d'existències avançades es divideix en el nombre d'estocs en declivi. La relació avanç / descens es calcula normalment diàriament.
La línia A / D mostra canvis en els avenços i disminueix diàriament i el resultat és acumulatiu. Cada punt de dades es calcula prenent la diferència entre el nombre d’avanç i el nombre de problemes rebutjats i afegint el resultat al valor del període anterior, tal com es mostra a la fórmula següent:
Línia A / D = (# de les existències avançades - nombre d'existències en decadència) + Valor de la línia A / D del període anterior
Els indicadors d'amplada a curt termini inclouen l'índex de tick i l'índex de braços (TRIN). L’índex de pessigles compara el nombre d’existències que representen un punt de pujada versus un punt de baixa. Aquest és un indicador intradíac.
L'índex Arms compara la relació d'avançament / descens amb el volum d'avançament / declivi.
Altres indicadors d'amplada són el volum de saldo (OBV), el volum de pujada / baixada i l'índex de suma de McClennan.
Exemple d'ample de la teoria del mercat que analitza el S&P 500
El S&P 500 es pot comparar amb la línia A / D de NYSE per controlar la debilitat o la debilitat subjacent. La línia A / D de NYSE estudia totes les existències que figuren a NYSE, mentre que la S&P 500 només fa el seguiment d'un determinat grup de 500 accions. La línia A / D de NYSE proporciona una mesura més àmplia del rendiment de la majoria de les existències.
El gràfic següent mostra el SPDR S&P 500 ETF (SPY) juntament amb la línia A / D de NYSE. A principis del 2018, la S&P 500 estava baixant, però a l’abril la línia A / D de NYSE estava assolint altes altes. El S&P 500 no es trobava mai a prop dels seus màxims, però, finalment, l'índex va seguir el mateix lloc i va aconseguir nous màxims com la línia A / D.
TradingView
Una vegada més, a principis i mitjans del 2019, la línia A / D de NYSE es va moure per sobre dels màxims anteriors abans que SPY passés per sobre de les màximes corresponents. El S&P 500 va seguir el cas i va eclipsar els màxims anteriors.
