Què és un préstec de bala?
Un préstec de bala és un préstec que requereix un pagament en globus al final del termini. Els préstecs amb vinyetes també es coneixen com a préstecs en globus.
Com funciona un préstec de bala
Es poden oferir préstecs de bala a tot tipus de clients prestadors, però normalment s’utilitzen en determinades situacions. La majoria dels préstecs de bala es emeten per a contractes de terres i, per això, sovint es fan a promotors immobiliaris. El terme "bala" es refereix al pagament de grans quantitats que ha de fer el prestatari al venciment del préstec.
En un préstec de bala, un prestatari s'aprova per un import principal màxim determinat mitjançant el procés de subscripció habitual. El préstec es pot estructurar de diverses maneres, segons com el prestatari vulgui amortitzar-lo. Els prestataris de préstecs de bala solen tenir l’opció de no efectuar pagaments durant la vida del préstec o de fer pagaments només d’interès al llarg del camí.
Els préstecs amb bales exigeixen que el prestatari realitzi un pagament únic per al final del termini.
En un préstec total amb un import únic, l’interès s’acumularà d’acord amb els termes del préstec, generalment mensuals o anuals, i el prestatari haurà d’abonar el saldo total en forma de gran quantitat al venciment. En un préstec exclusiu d'interessos, el prestatari ha de realitzar pagaments d'interès programats regularment; això redueix l’abonament de la suma forfetària al venciment només a l’import del principal del préstec.
Els préstecs de bala es consideren generalment finançament a curt termini i es poden oferir amb durades variades, depenent del temps que el prestatari espera poder pagar. Normalment cobraran taxes d’interès més elevades que els préstecs estàndard, ja que no ofereixen tant (o, en el cas dels préstecs de suma total), un flux de caixa regular al prestador.
Els préstecs per vinyetes es poden garantir o no garantir. Sovint, aquest tipus de préstecs s'utilitzen per adquirir terres crues, que tenen un valor inferior com a garantia que la terra construïda. Alguns desenvolupadors poden optar per comprar terrenys únics amb préstecs per bala, mentre que d’altres poden utilitzar un préstec de bala per desenvolupar tota una subdivisió amb múltiples terres.
Pros i contres d’un préstec de vinyetes
En comparació amb altres formes de préstecs, els préstecs per bala poden ser relativament costosos per al prestatari. El seu avantatge és que donen als promotors immobiliaris la flexibilitat per agafar en préstec els diners que necessiten per iniciar un projecte d’edificació i estructurar la durada del préstec en funció de les seves expectatives de la durada del projecte. Els préstecs amb bales també poden ser avantatjosos per als desenvolupadors, ja que és possible que no rebin cap flux de caixa del projecte fins que no s’acabi i, finalment, tenen un o més edificis que poden vendre al mercat.
En aquest moment, molts promotors d'edificis utilitzaran un préstec per extremar el seu deute. En un préstec de sortida, el prestatari ofereix els edificis acabats de fer com a garantia d’un nou préstec i, a continuació, utilitza aquests diners per pagar l’antic préstec de bala. Els préstecs per emportar també tenen l’avantatge de millors termes de finançament a llarg termini que els típics préstecs de bala.
