A mesura que el fabricant de xip NVIDIA Corp. (NVDA) arriba a publicar els seus resultats de resultats trimestrals més recents, un equip de toros preveu que les accions augmentin més del 26% en els pròxims 12 mesos, a causa d'una intensitat de conductors positius, inclòs un negoci en expansió del centre de dades. i bones perspectives del seu nou xip de jocs Volta.
"Nvidia, segons la nostra opinió, és una de les poques empreses de la nostra cobertura de semiconductors amb exposició a múltiples mercats finals en creixement secular (per exemple, PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), un fossat competitiu profund i sostenible i, per tant, un perfil de marge / retorn que supera significativament els seus companys ", va escriure l'analista Toshiya Hari, analista de Goldman Sachs.
Tancat un 1, 2% dimarts, a 256, 95 dòlars, NVDA reflecteix un guany del 32, 8% interanual (YTD) en comparació amb la rendibilitat del 6, 9% de S&P 500 durant el mateix període. L'analista va augmentar el seu objectiu de preus en accions NVDA de 310 a 324 dòlars.
Street subestima els marges bruts de Chipmaker
Hari de Goldman va suggerir que el carrer subestima tant els "ingressos del centre de dades" de NVIDIA com els seus "marges bruts globals". De fet, va escriure que els analistes "modifiquen significativament el marge brut de Nvidia". Mentre que el carrer preveu un marge brut del centre de dades del 64, 3%, Goldman Sachs estima un marge brut del 83, 4%. En el període de tres mesos que finalitza octubre, el bou espera que els ingressos del centre de dades de NVIDIA augmentin un 20% trimestralment.
Si bé Hari preveu que els ingressos per videojocs al tercer trimestre augmentin un 7% respecte al trimestre passat, va assenyalar que podria haver-hi cap alçada, si NVIDIA llança la seva nova línia de targetes gràfiques a finals d'agost, "com s'ha especulat en diversos punts de comunicació".
NVIDIA està programat per informar sobre els resultats del 3T el 16 d'agost després de la clausura. Tot i que la companyia ha publicat deu trimestres consecutius de batudes i pujades, Goldman va assenyalar que aquesta vegada pot ser "sorollós", ja que els inversors es preocupen per la debilitat de la criptocurícia, els ingressos de joc i un desbordament de l'atac de virus a Taiwan Semiconductor (TSM), segons va informar. de Barron's. Malgrat el potencial de volatilitat a curt termini, Goldman manté la seva tesi alcista a llarg termini sobre les existències de NVDA.
