Taula de continguts
- Què és el rendiment de la inversió?
- Càlcul del ROI en Excel
- Pros i contres del ROI
Què és el rendiment de la inversió?
El rendiment de la inversió (ROI) és un càlcul que mostra com ha tingut un rendiment o una inversió durant un determinat període. Expressa guany o pèrdua en termes percentuals.
La fórmula per calcular el ROI és senzilla:
(Valor actual - Valor inicial) / Valor inicial = ROI
El valor actual pot ser una de les dues coses: qualsevol quantitat per la qual es va vendre la inversió (el seu valor realitzat) o qualsevol cosa que sigui la seva inversió actual (com el preu de mercat d'una acció). El valor inicial és una xifra històrica: el preu pagat originalment per la inversió o el preu de cost.
Càlcul del ROI en Excel
Les bones pràctiques de modelat financer requereixen que els càlculs siguin transparents i fàcilment audibles. Malauradament, quan compoleu tots els càlculs en una fórmula, no podeu veure fàcilment cap a quins números van, ni quins números són d’entrades d’usuaris o codificats en forma dura.
La manera de configurar-ho a Excel és tenir totes les dades en una taula i, a continuació, desglossar els càlculs línia per línia.
Voleu crear espai per als vostres valors inicials i finals i, a continuació, utilitzeu referències de cel·la per determinar el ROI.
Pros i contres del ROI
Un aspecte positiu del ROI com a mesura de rendiment és que es pot comparar fàcilment el rendiment total de diferents inversions.
Tot i això, hi ha algunes consideracions a tenir en compte. De vegades, en la fórmula del ROI bàsic, el "valor actual" s'expressa com un "guany en inversió". Això no és completament exacte. Si vau començar per 100 dòlars i acabàveu amb $ 140, el vostre guany en inversió és de 40 dòlars. Però el valor actual és de $ 140.
L’altra gran és que el ROI només mesura des d’un punt final arbitrari. No considera el valor del temps dels diners, que és un element crític de retorn. Això és especialment clar si ens fixem en el ROI del 2020 del -18% a la taula anterior. Això no és un canvi anual respecte al valor anterior del 2019. Més aviat, és el canvi total mesurat des del començament, el 2017. Tot i que reflecteix amb precisió el rendiment total durant el període, no mostra la rendibilitat anual ni la taxa combinada. del canvi.
(Lectura addicional: milloreu la vostra inversió amb Excel )
