Les accions de Celgene Corporation (CELG) van caure des d'un màxim històric a l'octubre de 2017 després que la companyia va suspendre la investigació sobre RESOLVE, una aplicació de medicaments clau dirigida a la malaltia de Crohn. Un seguit d’analistes va disminuir l’anunci del 19 d’octubre va aixecar celles, cosa que va suggerir que els privilegiats estaven enviant l’estoc amb molta antelació de les notícies. La pressió de venda va augmentar de nou el 26 d'octubre, quan la companyia va reduir bruscament els objectius financers del 2020 en el seu llançament trimestral.
El resultat va ascendir a 94, 55 dòlars després de guanys, completant un traçat de 52 punts, un 35%, i ha estat mantenint el nivell psicològic de 100 dòlars durant els últims tres mesos. Les accions de Celgene amb prou feines van començar a partir de l'informe de resultats de la companyia, el 25 de gener, que va complir les expectatives exposades en un preenunci del 8 de gener. Dos grans desfasaments en vendes continuen sense omplir-se, marcant objectius magnètics que podran entrar en joc en els propers mesos.
Les accions de Celgene van entrar en fase d’acumulació fa dues setmanes, mentre que l’indicador d’estocàstica mensual s’ha reduït a la lectura de vendes més extrema des del 2002, cosa que suggereix que la pressió de venda ha continuat el seu curs, per davant d’un esforç de recuperació que podria produir rendiments percentuals de dos dígits. El que és més important, la caiguda del quart trimestre va comptar amb un suport de tres anys en els 90 anys més baixos, reforçant una gamma comercial a llarg termini que podria produir un viatge de més de 140 $.
Gràfic a llarg termini CELG (1990 - 2018)
L'acció va atraure poc interès de compra a la dècada de 1990, es va mantenir en un rang de negociació entre 17 cèntims i 96 cèntims. Va augmentar el 1998, unint-se a la cinta de ticker impulsada per aquesta època en un avanç de tendència que es va establir en 9, 50 dòlars el setembre del 2000, i es va vendre a un mínim de dos anys durant el mercat de l'ós. El rebot del 2002 va guanyar tracció al 2005 i va superar el màxim del 2000, per davant dels beneficis saludables a l'octubre del 2007, quan va assolir la pujada propera als 38 dòlars.
L'acció va provar aquest nivell a l'agost del 2008 i es va vendre amb els mercats mundials durant el col·lapse econòmic, caient fins als tres anys més baixos dels adolescents superiors. La subsegüent onada de recuperació va trigar gairebé quatre anys a completar un viatge d’anada i tornada a l’altura del 2008, produint una pujada que va registrar els rendiments més dramàtics del segle passat. El ral·li va assolir els 140 dòlars el juliol del 2015, poques setmanes abans del petit accident flash del mes d’agost va bolcar les accions gairebé 40 punts en una sola sessió.
La transició del màxim de juliol a l’agost va perfilar una franja de negociació que encara està vigent més de 30 mesos després. L'acció ha provat diverses oportunitats de suport, incloent-hi una de la crítica després de la brutal disminució d'octubre. Ha tornat a augmentar la resistència només una vegada, al juliol del 2017, va esclatar al setembre i va publicar un màxim històric a 147, 17 dòlars. Aquests compradors van quedar atrapats en una caiguda fractal que imitava la caiguda vertical del 2015 que gairebé feia pessigolles. (Per a més informació, vegeu que és probable que la venda nítida de Celgene es superi .)
Gràfic a curt termini CELG (2015 - 2018)
Una graella de Fibonacci estesa a la caiguda del 2015 organitza les variacions de preus dins del rang de negociació. El nivell de retrocés.618 per sobre dels 122 dòlars marca una forta resistència, els mítings de 2016 i principis del 2017 es reverteixen en aquesta zona de preus. La bretxa de vendes que va seguir a la terminació de la investigació a mitjans d’octubre es va obrir just a aquell nivell de preus, restablint una barrera harmònica que és probable que s’aturi o acabi la propera onada de recuperació a gran escala.
El volum de balanç (OBV) es va incrementar a un màxim històric amb preu al començament del quart trimestre, cosa que va confirmar una fractura dramàtica per sobre del màxim de 2015. És possible que aquesta confirmació alcista hagi impedit que els compradors no poguessin sortir de les posicions de venda quan la venda es va posar en marxa, cosa que suggereix que molts continuen atrapats i busquen sortir al proper rebot. Aquest subministrament aeri prediu una lenta reducció cap als preus més alts en lloc d’un esforç de recuperació ràpid.
La línia de fons
La davallada de Celgene, que va començar el mes d'octubre, es va esborrar amb un suport a llarg termini, augmentant la probabilitat que es produeixi una onada de recuperació que suposi guanys proporcionals al nivell de retrocés.618 prop de 120 dòlars. (Per a una lectura addicional, consulteu: 5 biotecnològiques que poden sobrecollir a les adquisicions .)
