Què és un analista d'inversions alternatives (Chartered Alternative Investment Analyst, CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) és una designació professional atorgada per la Chartered Alternative Investment Analyst Association als candidats que han finalitzat els exàmens de nivell I i nivell II. La Chartered Alternative Analyst Association Association ha establert la designació de CAIA per certificar que els titulars han complert l'estàndard educatiu de l'associació per a especialistes en l'àrea d'inversions alternatives. Les inversions alternatives que un analista Chartered Alternative Investment està format per avaluar inclouen fons de cobertura, capital de risc, capital privat, fons de fons, derivats i inversions immobiliàries.
Punts clau
- Els analistes d’inversió alternativa es formen per avaluar inversions alternatives com els fons de cobertura, el capital de risc i el capital privat. Una designació de CAIA també és útil per a persones que gestionen llibres de derivats o escriptoris. Encara que el CFA inclou inversions alternatives, la cobertura CAIA és més -detesa.
Analista de la inversió alternativa (Chartered Alternative Analyst)
La designació d'analista d'inversió alternativa per a cartes està destinada a professionals financers que treballaran principalment a l'espai d'inversions alternatives. Normalment significa gent que treballa per cobrir fons de cobertura i capital privat, tot i que una designació de CAIA també és útil per a persones que treballen per a institucions financeres tradicionals en funcions no tradicionals, com les que gestionen el llibre de derivats o el taulell de negociació.
Requisits per a la designació d'analista d'inversió alternativa a la carta
Per rebre la designació, els individus han de tenir almenys un any d’experiència professional i llicenciat als Estats Units i han de superar un currículum de dos nivells que inclou temes que van des de l’anàlisi qualitativa i les teories comercials d’inversions alternatives fins a la indexació i el benchmarking. L’examen de nivell I inclou 200 preguntes de selecció múltiple sobre:
- Estàndards professionals i èticaFons de coberturaIntroducció a inversions alternativesPreparació de riscos patrimonials privats i gestió de carteraProductes estructuratsMobles reals
L’examen de nivell II inclou 100 preguntes d’opció múltiple i tres conjunts de preguntes d’assaig. Les preguntes s’actualitzen cada any per reflectir el progrés de la indústria. Les preguntes inclouen:
- Productes bàsicsEtica i estàndards professionalsEquitat privadaAssignació d'actius i inversors institucionalsProductes estructuratsFons de patrimoni i futurs gestionatsActius immobiliaris
Els exàmens s’administren els mesos de març i setembre i l’Associació Chartered Alternative Investment Analyst recomana almenys 200 hores d’estudi.
El cost de la matrícula és de 400 dòlars, i el registre dels exàmens de nivell I i nivell II és de 1.250 dòlars per a cada examen. Un cop certificats, hi ha una quota anual de 350 dòlars per un any o 650 dòlars durant dos anys, i cal completar una eina d’autoavaluació cada tres anys per mantenir la designació. Els inscrits anticipats i els membres de determinades organitzacions associades poden optar a beques o descomptes per ajudar a sufragar el cost de la matrícula i la participació als exàmens de nivell I i nivell II.
Diferències entre el CAIA i el CFA
Semblant a obtenir la designació de Chartered Financial Analyst (CFA), que posseeix la designació CAIA proporciona als individus accés a llocs de treball, capítols de membres i fonts d’ensenyament. Com que l’abast de les inversions alternatives és notablement diferent del de les inversions convencionals, com ara accions, bons, fons mutus i fons borsats en borsa, es va crear la designació CAIA per distingir les persones que estan més qualificades per afrontar aquesta classe d’inversions.. El CFA inclou contingut sobre inversions alternatives, però la CAIA aprofundeix molt més en el tema i els mètodes de valoració específics de cadascuna.
De les dues, la CFA és considerada com la designació més difícil d’obtenir, ja que els exàmens cobreixen més contingut i històricament han tingut taxes de aprovació més baixes que els exàmens CAIA. En general, el CFA es considera una excel·lent designació general per a la indústria financera, però la CAIA pot ser un fabricant de diferències en àrees de finança nínxules com el capital privat o els fons de cobertura.
