Un benefici del 16, 04% el 2019 per a les accions de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) explica una història de la pujada d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitats comercials inusuals. En aquest cas, es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador.
Amb el temps, hem sabut com les existències amb antecedents o fonaments fonamentals solen augmentar el seu preu. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… les millors de la classe. Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar la pujada d’un valor de valors després d’un període de pressió són una història de fonaments fonamentats, condicions de revertiment i una desacceleració de la gran venda de les accions.
Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable història sobre la trajectòria a curt termini de les accions rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen. Durant la major part del 2018, Chipotle va ser una xifra més gran aparentment diària. A partir del setembre passat, les accions es van veure atrapades en l’enorme onada de vendes que va aixafar el mercat. Al nostre parer, inconvenients = oportunitat, especialment un inconvenient que veiem de naturalesa mecànica.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Simplement, per mostrar-vos gràficament com és el nostre inusual senyal d'activitat comercial, feu un cop d'ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que ha realitzat les accions de Chipotle durant l'any passat. Fins a l’agost de 2018, podeu veure una gran quantitat de senyals de compra, que coincideixen amb un augment de les accions. Aleshores, a partir de l’octubre, ha estat un tren únic de venda al costat d’una caiguda de les accions, que s’ha invertit al gener. Això és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. És evident que la demanda està superant l'oferta darrerament:
www.mapsignals.com
Fins al gener, les accions de Chipotle han registrat tres dies de volum inusualment alts, indicatiu de la compra de les accions (vegeu el gràfic anterior). Tot i així, el que crida l’atenció ara és que Chipotle està guanyant tranquil·lament, però d’una manera inusual, cosa que suggereix que la demanda d’accions està augmentant. Si voleu apostar per la direcció de les accions, és prudent parar atenció a la negociació de les accions. De la mateixa manera que no voleu lluitar contra la tendència, tampoc voleu combatre un estoc que mostri un augment del preu juntament amb un augment del volum negociat. Algú podria estar acumulant una posició.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en què criden l’atenció les accions de Chipotle:
- Rendiment superior a un any davant del mercat: + 61, 36% davant SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendiment superior a un any respecte al sector: + 55, 31% vs. sector selectiu discrecionari del consum SPDR ETF (XLY)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2018, quan les accions de Chipotle van comprar senyals per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que hem estat durant tota la data massiva durant el darrer any. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com veieu, l'últim informe de resultats de Chipotle va mostrar un fort creixement:
- Taxa de creixement dels ingressos interanuals al 3T 2018: + 8, 6% al 3T trimestre del 2018 taxa de creixement del benefici net ajustat interanual: + 60, 3%
L'estoc de Chipotle està assolint màxims i té una història de grans fonaments. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició més positiva. La narració per a Chipotle i comensals casuals ràpids és un dels models de negoci en creixement. Sempre estic pendent de grans empreses que mostren una activitat comercial habitual en accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
Les accions de Chipotle representen una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació bàsica històrica i els recents senyals d’acumulació inusuals, aquest estoc podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
