Què és l’exposició de crèdit?
L’exposició de crèdit fa referència a la quantitat total de crèdit que un prestador ofereix a un prestatari. La magnitud de l’exposició de crèdit indica fins a quin punt el prestador està exposat al risc de pèrdua, en el cas que el prestatari morís del préstec. L’exposició de crèdit es pot minimitzar mitjançant la compra de permutes de morositat i altres tipus d’instruments financers.
Comprensió de l'exposició de crèdit
L’exposició a crèdit és la quantitat màxima de diners que es perdrà si la contrapartida d’un contracte morirà en un préstec. Per exemple, si un banc ha contractat préstecs a curt i llarg termini per un import total de 100 milions de dòlars a l’empresa A, la seva exposició creditícia a aquest negoci és de forma senzilla de 100 milions de dòlars.
Els bancs generalment busquen maximitzar les seves exposicions creditícies a clients amb qualificacions creditícies altes, alhora que minimitzen la seva exposició a clients amb qualificacions creditícies més baixes. Si un client es troba amb problemes financers inesperats, un banc pot intentar reduir la seva exposició creditícia en un intent de mitigar el risc de pèrdua que es pugui produir per un error predeterminat.
Els bancs poden examinar la totalitat de les activitats de préstecs amb un client determinat en analitzar l’exposició de crèdit; un consumidor que hagi pagat puntualment tant el seu préstec de cotxe com la seva hipoteca, per exemple, pot tenir un temps més fàcil per rebre l’aprovació d’una sol·licitud de préstec personal.
Com controlen els creditors l'exposició de crèdit
Els prestadors tenen nombrosos mètodes de control de l’exposició de crèdit. Algunes pràctiques són simples, com ara una empresa de targetes de crèdit que estableix límits de crèdit, basada en la seva avaluació de la possibilitat que té un prestatari de reemborsar la suma que es deu. Per exemple, és lògic que una empresa de targetes de crèdit imposi un límit de crèdit de 300 dòlars a un estudiant universitari sense antecedents de crèdit fins que demostri un historial demostrat de fer pagaments puntuals.
A l’altre extrem de l’espectre, la mateixa empresa de targetes de crèdit es pot justificar estratègicament a l’hora d’oferir un límit de 100.000 dòlars a un client d’ingressos alts amb una puntuació FICO superior a 800. En un primer moment, l’empresa de targetes redueix la seva exposició creditícia a un El prestatari de major risc En aquest darrer escenari, la companyia augmenta de forma important la seva exposició a un prestatari de paper A.
Els mètodes més complexos per limitar l’exposició de crèdit són la compra d’intercanvis de morositat de crèdit, que transfereixen efectivament el risc de crèdit a un tercer. El comprador de swap realitza pagaments de prima al venedor, que accepta assumir el risc del deute i compensa el comprador amb pagaments d’interessos, mentre que també retorna les seves primes si el prestatari morirà. Els intercanvis de morositat de crèdit van tenir un paper important en la crisi financera del 2008, ja que els venedors van jutjar malament el risc del deute que assumien quan van emetre swaps de paquets d’hipoteques subprime.
Punts clau
- L’exposició de crèdit és un terme utilitzat per descriure fins a quin punt el prestador és vulnerable a una pèrdua potencial si una contrapartida prestatària mor a un préstec. Les empreses de targetes de crèdit mitifiquen el risc d’oferir límits de crèdit diferencials a diferents consumidors en funció de la seva capacitat de rendibilitat oportuna. pagaments dels seus deutes. Altres mètodes de reducció de l’exposició de crèdit inclouen l’ús de swaps d’impagament de crèdit, en què un tercer absorbeix efectivament el risc de crèdit.
Exposició de crèdit davant risc de crèdit
Els termes "exposició de crèdit" i "risc de crèdit" s'utilitzen sovint de forma intercanviable. Però, en realitat, l’exposició de crèdit és un component del risc de crèdit, que mesura la magnitud potencial de la pèrdua si es produeix una fallida.
La probabilitat d'impagament mesura la probabilitat que el prestatari sigui incapaç o no vulgui pagar el deute. La taxa de recuperació quantifica la part de la pèrdua que probablement es pugui recuperar mitjançant processos de fallida o altres accions de cobrament.
