Treballar com a analista d’investigació en recursos propis requereix múltiples talents i habilitats i pot suposar una carrera gratificant. Aquests professionals investiguen empreses públiques i presenten recomanacions per als inversors sobre si han de comprar, vendre o continuar tenint determinats estocs. Els analistes se solen assignar a un grup particular d’empreses, en una indústria específica, de la qual són responsables.
Les empreses de corretatge (conegudes com a costat de venda, ja que proporcionen la investigació als seus clients interessats en realitzar inversions) utilitzen analistes de recerca en capital. I els fons mutus, els fons de cobertura i altres que gestionen els diners dels seus clients i inverteixen en nom seu, coneguts com el bàndol de compra, també utilitzen analistes de recerca en capital, que fan recomanacions d’inversions als seus gestors de cartera. Però, què fan realment aquests analistes cada dia?
Posa’t al dia i segueix amb l’actualitat
Normalment, els analistes d’investigació en recursos propis comencen el dia bastant d’hora, abans que comenci la crisi dels nou a cinc i es posin al dia del que passa amb les empreses que cobreixen. Això ho fan mantenint-se al dia amb els serveis de fil i altres fonts de notícies i també fent un seguiment de les evolucions i tendències econòmiques i del mercat global. Durant tot el dia, els analistes es mantenen al capdavant de totes les novetats que afectin els mercats borsaris i les empreses que abasten, obtenint aportacions tant de fonts de notícies generals específiques de la indústria com de generals. Els dies de mercat especialment volàtils, això podria comportar un munt de muntanya russa.
Actualitza els companys
Un altre aspecte de la tasca de l'analista és informar i actualitzar els companys del costat de les vendes amb recomanacions i coneixement de diferents accions (comprar, vendre o mantenir qualificacions) per tal que els corredors puguin explicar millor aquestes opcions als clients. Això requereix un pensament crític i creatiu, fortes habilitats de comunicació i la capacitat de sintetitzar de forma ràpida i precisa dades de diverses fonts diferents i presentar aquesta informació de manera accessible. Els analistes han de preveure i estar preparats per respondre a les preguntes que poden tenir els seus col·legues de vendes sobre determinades existències i també haurien d’actualitzar els analistes sènior sobre les accions realitzades en diverses existències.
Durant tot el dia, els analistes poden haver de reunir-se amb col·legues, com els seus supervisors, per tocar bases i intercanviar notes i idees.
Emetre informes i fer un seguiment de les empreses cobertes
Els analistes presenten previsions i estimacions de resultats per a les empreses que cobreixen. Durant la temporada de resultats, a mesura que les empreses publiquen les seves xifres trimestrals, els analistes participen en la seva actuació i també poden actualitzar i ajustar els seus models de resultats per a determinades empreses. A més de seguir les novetats generals i els esdeveniments econòmics, els analistes fan un seguiment de qualsevol evolució específica que pugui afectar el valor de les accions de qualsevol empresa del seu grup particular.
Per exemple, si una empresa anuncia un nou producte que pot afectar els seus beneficis, els analistes avaluen aquesta notícia i inclouen les conclusions en els informes que produeixen. És possible que els analistes necessitin actualitzar aquests informes cada dia.
Manteneu-vos en contacte amb la Direcció de l'empresa
Amb freqüència, els analistes es reuneixen amb la direcció de les empreses que cobreixen per obtenir la informació més oportuna per actualitzar els seus resultats i els seus informes. Podrien obtenir aquestes actualitzacions de manera presencial o en conferències. Si bé la direcció proporciona aquest tipus d’informació als analistes d’investigació en recursos propis, els directius han d’anar amb compte de no compartir cap informació amb analistes que puguin afectar el preu de les accions de l’empresa i que no estigui a l’abast del públic. Això suposaria un avantatge injust als analistes.
La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) ha publicat normes sobre aquestes pràctiques de divulgació justa i els analistes han de treballar atentament amb la direcció. Algunes empreses solen no cooperar amb analistes que consideren que no els han tractat de forma justa en els informes. Els analistes han de proporcionar als inversors una imatge precisa del potencial de l’empresa, però tampoc volen alienar la gestió d’una empresa i el risc de perdre l’accés a informació important.
Oportunitats analistes
Després de la investigació enganyosa emesa durant l'auge del punt-com, la SEC va aplicar accions normatives destinades a reduir les pràctiques dels bancs d'inversió que utilitzaven els informes de recerca més com a via per generar negocis d'inversió bancària que com a mitjà per proporcionar informació precisa i objectiva. per als inversors. Això va fer que els bancs d’inversió s’ajustessin a les seves necessitats de recerca en capital. No obstant això, tot i que els rols de vendes dels grans bancs d'inversió han disminuït, encara hi ha oportunitats per als analistes de recerca en renda variable, sobretot amb les empreses i botigues de recerca més petites.
La línia de fons
Els analistes solen passar més temps de la mitjana en la seva feina, però no han de dedicar-se a les horribles hores associades a la banca d’inversions. En general, els analistes es posen al dia de les novetats, actualitzen els seus companys, es posen al dia amb les empreses que cobreixen, emeten i actualitzen els informes de les empreses i assisteixen a reunions en el seu dia a dia. Si bé la feina d’analista d’investigació en recursos propis ha perdut una mica d’atractiu en els darrers anys, ja que les empreses han reduït el nombre d’analistes que fan servir, no deixa de ser un camp competitiu.
