Què és Default Premium?
Una prima per defecte és un import addicional que un prestatari ha de pagar per compensar un prestador per haver assumit un risc d’impagament. Totes les empreses o prestataris paguen indirectament una prima per defecte, tot i que la taxa a la qual s’hauran d’amortitzar l’obligació.
Com funciona el Premium Default
Normalment l'únic prestatari dels Estats Units que no pagaria una prima per defecte seria el govern dels Estats Units. Tanmateix, en èpoques tumultuàries, fins i tot el Tresor dels Estats Units ha hagut d’oferir rendiments més elevats per demanar prestats. A més, empreses amb bons de qualitat inferior (és a dir, borses o sense inversió) i les persones amb primes de crèdit baix paguen.
Punts clau
- Els préstecs de pagament solen ser un préstec depredador amb taxes i taxes d’interès extremadament elevades. Les empreses que tenen com a resultat primes de pagament per defecte de crèdit. Els prestadors busquen primes per morir per assegurar el risc d’impagament.
Els bons corporatius reben qualificacions d’agències importants, com Moody's, S&P i Fitch. Aquests índexs es basen en els ingressos que els emissors poden generar per satisfer els pagaments de principis i interessos, juntament amb qualsevol actiu (equipament o actiu financer) que es pugui comprometre a assegurar la obligació. Com més alta sigui la qualificació creditícia, més baixa és la prima per defecte de l’empresa. En el cas de les emissions més qualificades, els inversors no rebran un rendiment tan alt.
Com més ingressos pugui generar una empresa o la seguretat pugui proporcionar, més elevada serà la seva qualificació creditícia.
Els inversors solen mesurar la prima predeterminada com a rendiment d'una emissió superior o superior a una rendibilitat d'obligacions governamentals de cupó i venciment similars. Per exemple, si una empresa emet una obligació de deu anys, un inversor pot comparar-la amb una fiança del Tresor dels Estats Units amb un venciment de deu anys.
Puntuació de crèdit Premium i individualitzada per defecte
Les persones amb un crèdit deficient han de pagar tipus d'interès més alts per prendre diners del banc. Es tracta d'una forma de prima per defecte, atès que els prestadors consideren que aquest individu té un risc més alt de no poder pagar els seus deutes. Hi pot haver una quantitat important de discriminació en el mercat individual de préstecs, com ho demostren els préstecs de pagament.
Consideracions especials
Un préstec en règim de pagament és una solució de préstec a curt termini en què un prestador estendrà un crèdit d’interès molt alt, basat en els seus ingressos i perfil de crèdit. Entre els factors que inclouen una puntuació de crèdit individual s’inclouen l’historial d’amortització de deutes, incloent-ne l’acabament i la puntualitat, la mida dels deutes, el nombre de deutes i possiblement informació addicional, com ara l’historial d’ocupació.
Molts prestadors de sou estableixeran empreses en barris més pobres amb poblacions que ja són vulnerables a xocs financers. Tot i que la Llei federal de veritat en préstecs requereix que els prestadors de jornada indiquin els seus costos financers sovint generalitzats, molts prestataris passen per alt els costos ja que necessiten fons ràpidament. La majoria dels préstecs són de 30 dies o menys, amb quantitats generalment de 100 a 1.500 dòlars. Sovint, aquests préstecs es poden traspassar per a càrrecs financers encara més. Molts prestataris són clients repetits.
