Què és una estratègia d'inversió defensiva?
Una estratègia d’inversió defensiva és un mètode conservador d’assignació i gestió de cartera destinada a minimitzar el risc de perdre capital. Una estratègia d'inversió defensiva comporta un reequilibri regular de la cartera per mantenir l'assignació d'actius previstos; compra de bons de qualitat i de maduresa curta i amb accions de xip blau; diversificar-se a tots dos sectors i països; fer comandes de pèrdua; i la participació de diners en efectiu i equivalents en mercats a la baixa. Aquestes estratègies estan destinades a protegir els inversors contra pèrdues importants de les majors baixes del mercat.
Comprensió d'una estratègia d'inversió defensiva
Les estratègies d'inversió defensives estan dissenyades per proporcionar una protecció en primer lloc i un creixement modest en segon lloc. Amb una estratègia d’inversió ofensiva o agressiva, per contra, un inversor intenta aprofitar un mercat en alça mitjançant la compra de títols que superen un nivell determinat de risc i volatilitat. Una estratègia ofensiva també pot comportar el comerç d’opcions i la negociació de marges. Tant les estratègies d'inversió ofensiva com la defensiva necessiten una gestió activa, de manera que poden tenir taxes i inversions fiscals més elevades que una cartera gestionada passivament. Una estratègia d’inversió equilibrada combina elements tant d’estratègia defensiva com ofensiva.
Estratègia defensiva i gestió de cartera
Una estratègia d'inversió defensiva és una de les diverses opcions de la pràctica de la gestió de la cartera. La gestió de portafoli és tant art com ciència; Els gestors de cartera han de prendre decisions crítiques per ells mateixos o els seus clients, tenint en compte objectius específics d’inversió i seleccionant una assignació d’actius adequada, equilibrant el risc i la recompensa potencial.
Molts gestors de cartera adopten estratègies d'inversió defensiva per a clients avers el risc, com ara jubilats sense sous estables. Les estratègies d’inversió defensives també podrien ser adequades per a aquells sense perdre capital. En ambdós casos, els objectius són protegir el capital existent i mantenir el ritme de la inflació mitjançant un creixement modest.
Inversions per a una estratègia d'inversió defensiva
La selecció d’inversions en bons a venciment curt d’alta qualitat, com les notes del Tresor dels Estats Units (notes T) i les accions de xip blau són una tàctica sòlida per a una estratègia d’inversió defensiva. Fins i tot a l’hora d’escollir accions, un gestor de cartera defensiva s’adherirà a noms grans i establerts amb bons registres. Avui, és més probable que aquest gestor de cartera s’inclinés cap a fons borsats borsaris que imiten els índexs de mercat, ja que aquests ofereixen una exposició a totes les accions establertes en una inversió diversificada.
Un gestor de cartera que practiqui una estratègia defensiva també pot mantenir un fossat d’efectiu i equivalents en efectiu, com les factures del Tresor dels Estats Units (bitllets en T) i el paper comercial també pot ajudar a mantenir el ritme de la inflació i protegir la cartera en els mercats a la baixa. No obstant això, guardar massa diners en efectiu i equivalents de efectiu pot provocar preguntes sobre per què els inversors paguen la gestió activa en primer lloc.
