Què és un Index Hugger
Un índex d’abordatge és un tipus de fons mutu gestionat que normalment funciona molt com un índex de referència, com el S&P 500 ® o el Dow Jones Industrial Average. El comportament del rendiment proporciona als inversors raons per comparar-lo amb una part d'un índex d'armaris. S’espera que la majoria dels fons gestionats activament superin l’anomenat rendiment mitjà produït pels fons índexs gestionats passivament. De manera que mentre un índex hugger segueix de prop els índexs de referència, els honoraris que acompanyen la inversió han de dirigir els inversors en una altra direcció més rendible.
BREAKING DOWN Index Hugger
Sovint, un cercle d’índexs es considera explotador en cercles d’inversió. Sembla que aquests tipus de fons aprofiten la manca de coneixement dels inversors. Anuncien rendiments que batran els mercats que no poden lliurar tot cobrant comissions pel servei. Aquests fons ofereixen als inversors poc en forma de benefici. Tot i això, les empreses de fons normalment es beneficien molt dels seguidors d'armaris. Són barats, són fàcils d’operar i el fons rep comissions per realitzar un servei que en gran part no existeix. En conseqüència, els traçadors d'armaris permeten a les grans cases de corretatge operar nombroses carteres amb un enfocament passiu i de mida única.
En la majoria dels casos, els inversors haurien de destinar els seus actius a un fons negociat amb borses d’índexs de baix cost (ETF) en lloc de pagar un fons d’abricament d’índexs gestionat activament sense possibles rendiments importants. L'únic motiu per considerar el pagament de costos més elevats per a un fons gestionat és si el gestor de cartera en qüestió té un historial sòlid de superació del mercat.
Índex Huggers i factor quadrat R
Els huggers d’índexs haurien de posar en joc el factor quadrat R per als inversors ja que exerceixen la seva diligència deguda a l’hora de determinar si cal invertir. Al món inversor, es considera que el quadrat R és el percentatge de fons o moviments de seguretat que es poden explicar per fluctuacions en un índex de referència.
Els valors quadrats R oscil·len entre 0 i 1 i es solen indicar com a percentatges de 0 a 100 per cent. Un quadrat R del 100 per cent significa que tots els moviments d’una seguretat, la variable dependent, s’expliquen completament mitjançant moviments a l’índex, la variable independent. Un quadrat elevat en R que se situa entre el 85 i el 100 per cent suggereix que el rendiment de l'acció o fons es mou relativament d'acord amb l'índex. En aquest escenari, els inversors poden millor invertir en l'índex en si, que té una facturació de cartera més baixa i unes característiques de relació de despeses més baixes.
