Què és la doble cobertura
Double Hedging és una estratègia de negociació en què un inversor cobre una posició del mercat de caixa utilitzant tant una posició futura com una opció d’opcions.
ESCAPAR AMB Doble HEDING
Double Hedging és una estratègia de cobertura que es basa tant en un contracte de futurs com en un contracte d’opcions per augmentar la mida de la cobertura en una posició del mercat de caixa. L’estratègia de doble cobertura està destinada a protegir els inversors de pèrdues per fluctuacions de preus. Amb una estratègia de cobertura doble, els inversors són capaços de reduir el seu risc mitjançant opcions positives o posicions curtes del mateix import. La tanca té un doble de mida, mentre que la mida de l’exposició és la mateixa.
Tal com defineix la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), una doble tanca implica que un comerciant manté una posició llarga en un mercat de futurs que excedeixi el límit especulatiu i compensa una venda de preus fixa, tot i que el comerciant té una àmplia oferta de l’actiu per satisfer. compromisos de venda. Segons la CFTC, un límit especulatiu de posició és la posició màxima en un futur o una opció determinada de mercaderies que pot tenir una entitat individual, tret que aquesta entitat sigui elegible per a una exempció de cobertura.
Per exemple, un inversor amb una cartera de valors d’1 milió de dòlars que desitgi reduir el risc al mercat ampli pot començar comprant opcions d’import similar a S&P 500. Iniciant posteriorment una posició addicional addicional al S&P 500 mitjançant futurs índexs. els contractes, les cobertures dobles de l’inversor, reduint el risc i augmentant la probabilitat d’un major rendiment global.
Doble cobertura i altres estratègies d'inversió de cobertura
Els inversors solen pensar en les cobertures com a pòlisses d’assegurança contra la pèrdua. Per exemple, un inversor que voldria invertir i gaudir dels avantatges d’una tecnologia emergent amb èxit, però que ha de limitar el risc de pèrdua en cas que la tecnologia no compleixi les seves promeses, pot buscar una estratègia de cobertura per restringir-la. l’inconvenient potencial.
Les estratègies de cobertura es basen en l'ús dels mercats derivats per treballar, en particular les opcions i futurs. Els contractes futurs són compromisos de comercialització d’un actiu a preu fixat en un moment determinat en el futur.
Els contractes d’opcions, d’altra banda, es produeixen quan el comprador i el venedor acorden un preu de vaga d’un actiu abans o abans d’una data de caducitat fixada, però no hi ha cap obligació per al comprador de comprar realment l’actiu. Hi ha dos tipus de contractes d’opcions, de posada i de trucada.
Els contractes d’opció en venda proporcionen al propietari d’un actiu el dret, però no l’obligació, de vendre una quantitat específica d’un actiu a un preu fixat en una data fixada. Per contra, una opció de trucada proporciona al comprador especulatiu d’un actiu el dret, però no l’obligació, de comprar una quantitat específica d’un actiu a un preu fixat per una data fixada.
