Què és l’índex de moment dinàmic?
L’índex d’impuls dinàmic és un indicador tècnic que s’utilitza per determinar si un actiu és sobrecomprès o sobrevendut. Aquest indicador, desenvolupat per Tushar Chande i Stanley Kroll, és similar a l’índex de força relativa (RSI). La diferència principal entre tots dos és que la RSI utilitza un nombre fix de períodes de temps (normalment 14) en el seu càlcul, mentre que l'índex de moment dinàmic utilitza períodes de temps diferents com a volatilitat canvia, normalment entre cinc i 30.
L'indicador es pot utilitzar per generar senyals comercials en la direcció de la tendència mentre un mercat està en tendència, o també proporcionarà senyals de compra i venda durant un mercat divers., l'índex de moment dinàmic es denominarà puntualment DMI per brevetat, però no s'ha de confondre amb l'índex de moviment direccional (DMI).
Punts clau
- L'índex de moment dinàmic utilitza menys períodes en el seu càlcul quan la volatilitat és alta i més períodes en què la volatilitat és baixa. Quan l’indicador està per sobre dels 70, el preu es considera sobrecomprat. Quan el preu es desplaça fora del territori de venda, es podria interpretar com un senyal de compra, si el preu oscil·la o és a l’alça de la pujada. s'utilitza com a senyal de venda a curt termini, si el preu oscil·la o està a la baixa.
La fórmula per a l'índex de moment dinàmic
Índex de moment dinàmic = RSI = 100–1 + RS100. Calcular RS requereix un període de mirada enrere (normalment 14) que canvia si es crea un DMITo calcular quants períodes cal utilitzar per a DMI: StdA = MA10 de StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD defineix quants períodes s’han d’utilitzar per a cada valor RSTD Màx = 30 TD Min = 5 on: Std = Desviació estàndardMA1 0 = 10 períodes mitjana mòbil simpleStdC5 = Cinc desviació estàndard de dies de preus de tancament TD Max = Ús 30 si TD és superior a 30TD Min = Ús 5 si TD és inferior a 5
Com calcular l’índex de moment dinàmic
L'índex de moment dinàmic utilitza la fórmula RSI, però el DMI utilitza un període de mirada variable entre 5 i 30 per a cada càlcul de RS, mentre que el RSI normalment es fixa a 14. Per trobar el període de visió necessari per a cada càlcul de RS quan per calcular DMI, seguiu els passos següents:
- Calculeu la desviació estàndard dels últims cinc preus de tancament. Tingueu una mitjana mòbil de deu períodes de la desviació estàndard calculada al pas 1. Es tracta de StdA.Divideu pas a pas dos per obtenir Vi.Calculate TD dividint 14 per Vi. Utilitzeu només els nombres enters per al resultat, ja que es tracta de representar períodes de temps i, per tant, no poden ser faccions o decimals.TD està limitat a entre 5 i 30. Si és major de 30 anys, utilitzeu 30. Si és menor de 5 anys, utilitzeu 5. TD és quants períodes s'utilitzen en el càlcul de RS. Calcular per a RS utilitzant el nombre de períodes dictats per TD. Repetiu cada final.
Què et diu l’índex de moment dinàmic?
Els comerciants interpreten l’índex d’impuls dinàmic de la mateixa manera que la RSI. Les lectures inferiors a 30 es consideren sobrevenda i els nivells superiors a 70 es consideren sobrecompres. L’indicador oscil·la entre 0 i 100.
El nombre de períodes de temps utilitzats en l’índex d’impuls dinàmic disminueix a mesura que augmenta la volatilitat en la seguretat subjacent, fent que aquest indicador respongui més al canvi de preus que l’RSI. Això és particularment útil quan el preu d’un actiu es mou ràpidament quan s’acosta als nivells de suport o resistència clau. Com que l’indicador és més sensible, els comerciants poden trobar punts d’entrada i sortida anteriors que amb el RSI.
L’índex d’impuls dinàmic pot ajudar els operadors a determinar quan un retrocés s’acosta a la seva conclusió en un mercat trending o rangebound.
Durant un llarg mercat, els comerciants vetllen perquè l’indicador baixi de 30 anys i es retrocedeix per sobre d’aquest, per tal de provocar un comerç llarg. Es vendrien, quan l’indicador es mou per sobre dels 70 o s’acosta a la part superior de la gamma. Tot seguit, es podrien vendre quan l’indicador es retroba per sota dels 70 suposant que l’interval encara es manté intacte.
Durant la pujada, els comerciants poden vetllar perquè l’indicador baixi de 30 anys i torni a augmentar per sobre per provocar un comerç llarg.
Durant una tendència a la baixa, vigileu que l’indicador s’elevi per sobre dels 70 i, a continuació, caigui per sota d’aquest per tal de provocar un curt comerç.
30 i 70 són nivells generals i poden ser alterats pel comerciant. Per exemple, un comerciant pot optar per utilitzar-ne 20 i 80.
Exemple de com utilitzar l’índex de moment dinàmic
En el gràfic següent, l’àrea circumscrita mostra una configuració comercial potencial a Illinois Tool Works Inc. mitjançant l’índex d’impuls dinàmic i el suport horitzontal de preus. A mesura que es va retrocedir el preu per comprovar el balanç anterior a principis d’abril, l’indicador va donar una sobrevenda inferior a 30. La configuració comercial es va confirmar quan el preu no va acabar de tancar per sota del mínim anterior i l’indicador va començar a pujar per sobre dels 30.
Els comerciants podrien fer una comanda d’aturada de pèrdues per sota del balanç anterior o per sota del balanç més baix per evitar una pèrdua si el comerç s’oposa contra ells. (Per a més informació, vegeu: Com puc utilitzar l’índex de moment dinàmic per crear una estratègia de comerç de divises?)
La diferència entre l’índex de moment dinàmic i l’oscil·lador estocàstic
Aquests dos indicadors mesuren l’impuls, però ho estan fent de maneres diferents i, per tant, produiran valors i senyals comercials diferents. El DMI ajusta automàticament el nombre de períodes utilitzats en el seu càlcul en funció de la volatilitat. L'oscil·lador estocàstic no fa això. Té un període de revisió fix. L’oscil·lador estocàstic també té una línia de senyal que genera tipus addicionals de senyals comercials. També es podria afegir una línia de senyal a l’índex d’impuls dinàmic.
Les limitacions d'ús de l'índex de moment dinàmic
La sobrecompra no significa necessàriament que és hora de vendre, ni necessàriament la despesa significa que és hora de comprar. Quan els preus estan caient, un actiu pot romandre en un territori de venda durant molt de temps. L’indicador pot fins i tot allunyar-se d’un territori excés de venda, però això no significa que el preu s’elevi significativament. De la mateixa manera, amb un augment de la pujada, el preu podria romandre massa comprat durant molt de temps i quan es desplaci fora del territori de compravenda, això no vol dir que el preu baixi necessàriament.
L’indicador té en compte la variació dels preus passats. No és inherentment predictiu a la natura.
Tot i que l’indicador es queda inferior al RSI, encara hi ha un retard. És possible que el preu ja hagi funcionat significativament abans que es produeixi un senyal comercial. Això vol dir que el senyal pot semblar bo en un gràfic, però es va produir massa tard per al comerciant per capturar la major part de la variació de preus.
Es recomana als comerciants que també tinguin en compte si l'actiu varia o està de moda per ajudar a filtrar els senyals comercials. També es recomanen altres formes d’anàlisi, com ara l’acció de preus, l’anàlisi fonamental o altres indicadors tècnics.
