Què és l'assegurança de vida universal indexada a la renda variable?
L’assegurança de vida universal indexada en el patrimoni és un tipus d’assegurança de vida permanent que vincula la seva acumulació a un índex borsari. És més complex que altres formes de pòlisses d’assegurança de vida permanent i els possibles inversors poden desitjar orientacions sobre el funcionament d’aquesta política abans de comprometre’s.
L’assegurança de vida universal indexada en el patrimoni, com tota l’assegurança de vida universal, genera un valor en efectiu que l’assegurat pot prestar, invertir i utilitzar per sufragar els increments del cost de l’assegurança, eliminant possiblement els pagaments de prima sense butxaca en cas que el valor en efectiu superar els augments dels costos de l’assegurança.
Assegurança de vida
Comprendre una assegurança de vida universal indexada a la renda variable
A diferència de l’assegurança de vida universal variable, que permet als prenedors d’assegurar invertir una part del valor en efectiu en una gamma de fons i accions amb diversos perfils de risc, l’assegurança de vida universal indexada en el patrimoni ofereix als prenedors l’oportunitat de situar el valor en efectiu en un compte d’índex de capital, que paga interessos segons un índex de mercat sense invertir realment els diners al mercat.
Si augmenta l'índex de mercat rellevant, el valor en efectiu diferit per impostos de la pòlissa augmenta segons el tipus de participació. Per exemple, si l’índex de mercat augmenta un 5 per cent i la taxa de participació del 50%. El valor en efectiu augmentarà un 2, 5% o un 50% del 5%.
Punts clau
- Una política de vida indexada en els recursos propis rep guanys, però no perd el seu valor en efectiu si el mercat baixa. Aquest tipus de pòlissa acostuma a tenir primes inferiors que altres formes d’assegurança de vida senceres. L’assegurança de vida universal indexada en el patrimoni és més complexa que altres formes d’assegurança de vida i no ofereix cap garantia quant a rendiments del mercat.
Els prenedors no han de triar un compte on dipositar les acumulacions de valor de caixa. Poden assignar els diners a diversos comptes, que vinculen rendiments a diferents índexs o a un tipus d’interès fix, en una proporció de la seva elecció. Com en totes les pòlisses universals de vida, la companyia d’assegurances recapta qualsevol valor en efectiu restant per ella mateixa i només paga la prestació per defunció a la mort de l’assegurat.
Pros i contres d’assegurança de vida universal indexada a la renda variable.
Les pòlisses d’assegurança de vida universal indexades en el patrimoni ofereixen alguns dels avantatges de l’assegurança de vida universal variable sense el risc de mantenir posicions en borsa. Per exemple, si el mercat baixa, el valor en efectiu d’una pòlissa d’assegurança de vida universal indexada en el valor patrimonial no baixarà. Simplement no pujarà. Dit això, el valor en efectiu d'aquesta política pot disminuir si els pagaments de prima són uns interessos exteriors.
Les pòlisses d'assegurança de vida universal indexades en el patrimoni són atractives per les seves primes relativament baixes i per un valor en efectiu que augmenta els avantatges per defunció tributària i per defunció permanent.
D’altra banda, la taxa de participació, el percentatge d’augment del mercat en què creix el valor en efectiu, sol ser inferior al 100 per cent, el que significa que el valor en efectiu creixerà més lentament que el mercat en conjunt.
A més, les polítiques d’assegurança de vida universal indexades en el patrimoni són una forma d’assegurança de vida avançada, un vehicle d’assegurança de vida complicat difícil d’explicar o d’entendre. Els inversors haurien de fer referència a les seves necessitats i assegurances úniques a l’hora de decidir si es pot adquirir una pòlissa d’assegurança de vida indexada en el patrimoni.
