El Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC) va rebaixar els tipus d’interès un quart de punt el dimecres a la tarda, com era d’esperar, mentre que el president Jerome Powell va dir en una conferència de premsa que de moment es van fer retallades de tipus. Les notícies mixtes van desencadenar una venda inicial que es va comprar ràpidament, donant una forta posició a la campana de tancament. El S&P 500 i el Dow Jones Industrial Middle van publicar alcoleras fora de canelobres que reflecteixen un modest triomf de bous sobre els óssos.
L'or va augmentar la notícia, de moment, amb la caiguda de les taxes més baixes de la taula. Això podria generar un fons intermedi per al metall groc mentre es configurava un altre avanç de tendència. Els bancs van anar cap a l'altra direcció, els índexs del sector d'abocament als nivells inferiors en un retrocés que podria suposar temps més durs per al grup en les properes setmanes. I el que és més important, els bons van augmentar, cosa que va suposar un fons potencial després d'un moder retir del màxim de diversos anys d'August.
TradingView.com
El SPDR Gold Trust (GLD) va superar els 186 dòlars el 2011 després d’una pujada de diversos anys i es va vendre a 100 dòlars el 2015. L’acció de preus va registrar una llarga sèrie de màxims més baixos entre el 2013 i el 2018, i va generar una línia de tendència que es va muntar amb un volum elevat. el juny de 2019. La pujada posterior es va aturar a l’agost després d’haver traspassat el 50% de retrocés de vendes, donant pas a una correcció intermèdia que ha estat provant suport a la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 dies durant les últimes sis setmanes.
El fons va rebotar a la mitjana mòbil una altra vegada després de la decisió de la Fed, publicant un dia exterior alcista que podria completar la següent fase d'un patró de fons. L’oscil·lador d’estocàstica setmanal va entrar en un cicle de compra la setmana passada, preveient la força relativa que podria durar fins a finals d’any. Aquest llom pot suportar una prova al màxim de l'estiu i una ruptura que tindrà una forta resistència entre 150 i 155 $.
TradingView.com
El SPF S&P Bank ETF (KBE) es va vendre a partir de 60 dòlars en els dígits simples durant el col·lapse econòmic del 2008 i va augmentar en la nova dècada i va obtenir una pujada baixa que es va mantenir al nivell de retrocés de vendes de Fibonacci.786 al gener de 2018. va completar un patró a aquest nivell i es va desglossar a l'octubre i va baixar a un mínim de dos anys al desembre. El rebot al 2019 es va aturar a mitjans dels anys 40 dels dòlars al març, produint tres intents fallits de fractura en la decisió de tarifes d’aquesta setmana.
El fons va revertir a la resistència per quarta vegada a la sessió de dimecres, però es requereix un desavantatge més gran per confirmar un altre intent fallit de ruptura. L’ETF torna a negociar un altre cop el dijous al matí, però els senyals de venda hauran d’esperar fins que un descens trenqui la EMA de 200 setmanes a 41, 75 dòlars. L’inconvenient podria augmentar-se ràpidament si això succeeix, posant en joc l’agost mínim dels 30 anys superiors.
TradingView.com
La ETF Obligació del Tresor iShares 20+ Year (TLT) va entrar a un ampli canal ascendent després de publicar un nou màxim el 2008, amb els mítings de 2012, 2015 i 2016 que van acabar amb la resistència del canal. El fons va assolir el màxim de 2016 l’agost de 2019 i es va revertir unes setmanes més tard, abans d’assolir el nivell disputat. La correcció intermèdia a finals d'octubre ha provat el nivell de separació mitjançant un patró en diagonal que encara està en curs.
L’oscil·lador d’estocàstics setmanals es dedica a un complex cicle de venda que va començar a principis de setembre i que encara no s’ha passat a la zona de venda, cosa que indica que els óssos continuen al càrrec després de la reunió de la Fed. No obstant això, el fons va registrar la concentració més forta en quatre setmanes després de la notícia, cosa que va suggerir que es mantindrà un suport a curt termini a 137 dòlars i proporcionarà un pis de negociació per a noves posicions llargues en les properes setmanes.
La línia de fons
Els instruments sensibles als tipus de taxa van prendre nota de la decisió del president Powell d’aturar ara els retallaments de tipus, amb l’or i els bons en fort creixement mentre els bancs es van vendre. Aquesta acció de preus podria suposar un important punt d’inflexió a la concentració del quart trimestre.
