Què són els futurs de divises?
Els futurs de divises són contractes derivats de divises borsats en borsa que obliguen el comprador i el venedor a transaccionar a un preu fixat i a un temps predeterminat.
Punts clau
- Els futurs de divises són contractes derivats de divises borsats en borsa que obliguen el comprador i el venedor a transaccionar a un preu fixat i a un temps predeterminat.Hedging, per reduir l’exposició al risc creat per les fluctuacions de moneda, i les especulacions, que poden generar beneficis, són els dos principals usos. per a futurs de divises. La diferència clau entre futurs de divises (SPOT FX) i futurs de divises és que el primer és sense recepció (OTC), el que significa que no està sotmès a regles i regulacions d'intercanvi, mentre que el segon, els futurs forex, es transaccionen a establir intercanvis, principalment el Mercantile Exchange de Chicago (CME).
Comprendre els futurs de divises
El preu de tots els contractes futurs es basa en l’actiu subjacent que, en aquest cas, serà un instrument de moneda. Tots els futurs de divises s’escriuen amb una data de finalització específica, en què s’ha de produir el lliurament de la moneda, tret que es faci un comerç compensador a la posició inicial.
Els futurs de divises serveixen per a dos propòsits principals com a instruments financers. En primer lloc, poden ser utilitzats per empreses o propietaris únics com a vehicle de cobertura per eliminar el risc de canvi inherent a les transaccions transfrontereres. En segon lloc, poden ser utilitzats pels inversors per especular i obtenir beneficis de les fluctuacions dels tipus de canvi de moneda.
La diferència clau entre els futurs de divises (SPOT FX) i els futurs de divises és que el primer és sense recepció (OTC), el que significa que no està sotmès a regles i regulacions de canvi, mentre que el segon, els futurs forex, es transaccionen en intercanvis establerts, principalment. el Mercantile Exchange de Chicago (CME).
Els futurs de divises són un contracte derivat que es liquida en efectiu quan caduca en dates fixades, normalment el segon dia laborable anterior al tercer dimecres dels mesos de contracte següents (març, juny, setembre, desembre).
Els futurs de divises es cotitzen per diverses raons. En primer lloc, a causa de les diverses dimensions dels contractes, són una bona eina per als inversors primerencs que vulguin negociar posicions més petites i, per contra, perquè són líquids, els inversors a gran escala els faran servir per prendre posicions significatives.
Els futurs de divises també poden ser estratègies de cobertura per a empreses que tinguin pagaments en divises. Per exemple, si una empresa nord-americana ha acceptat comprar un actiu a una empresa europea amb pagament en una data futura, pot comprar futurs de divises en euro per cobrir-se d’una mudança no desitjada en l’actiu subjacent: la tarifa creuada EUR / USD.
