Taula de continguts
- Què és Forex (FX)?
- Parells i cotitzacions de divises
- Lots de divises
- Com de gran és el Forex?
- Com comerciar a la divisa
- Transaccions puntuals
- Reproducció de divises (FX)
- Transaccions a compte de divises
- Futurs de divises (FX)
- Diferències del mercat de divises
- Exemple de transacció de divises
Què és Forex (FX)?
El Forex (FX) és el mercat on es cotitzen diverses monedes nacionals. El mercat de divises és el mercat més gran i líquid del món, amb milers de milions de dòlars que canvien de mans cada dia. No hi ha una ubicació centralitzada, més aviat el mercat de divises és una xarxa electrònica de bancs, corredors, institucions i comerciants individuals (majoritàriament comercialitzant a través de corredors o bancs).
Moltes entitats, des d’institucions financeres fins a inversors individuals, tenen necessitats de moneda i també poden especular sobre la direcció d’una determinada parella de monedes. Publicen les seves comandes per comprar i vendre monedes a la xarxa perquè puguin interactuar amb altres comandes de divises d'altres parts.
El mercat de divises està obert les 24 hores del dia, cinc dies a la setmana, excepte els dies festius. Les monedes encara poden negociar-se en vacances si almenys el mercat nacional o nacional està obert per als negocis.
Punts clau
- El mercat de divises és una xarxa d’institucions, que permet negociar les 24 hores del dia, cinc dies a la setmana, a excepció del moment en què tots els mercats es tanquen per vacances. Els comerciants al detall poden obrir un compte de divises i comprar i vendre monedes. Un benefici o pèrdua resulta de la diferència de preu en què es va comprar i vendre la parella de moneda. El futur i el futur són una altra forma de participar en el mercat de divises. Els reenviaments es poden personalitzar amb les monedes que es canvien després de caducar. Els futurs no es poden personalitzar i són més fàcilment utilitzats pels especuladors, però sovint es tanquen les posicions abans de caducar (per evitar la liquidació). El mercat de divises és el mercat financer més gran del món. Els operadors minoristes normalment no volen haver de lliurar la totalitat de la moneda que negocien. En canvi, volen treure profit de les diferències de preus de les monedes amb el pas del temps. A causa d'això, els corredors corren cada dia les posicions.
Fonaments del mercat de divises
Parells i cotitzacions de divises
Quan es comercialitzen monedes, es classifiquen en parelles, com ara USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Aquests representen el dòlar nord-americà (USD) enfront del dòlar canadenc (CAD), l'euro (EUR) enfront del dòlar i el dòlars americans enfront del ien japonès (JPY).
També hi haurà un preu associat a cada parella, com ara 1.2569. Si aquest preu estava associat a la parella USD / CAD vol dir que costa 1.2569 CAD comprar un USD. Si el preu augmenta a 1.3336, ara costa comprar 1.3336 CAD per comprar un dòlar. El USD ha augmentat de valor (disminució del CAD) perquè ara costa més CAD comprar un dòlar.
Lots de divises
Al mercat de divises el comerç de monedes s'anomena lots, micro, mini i estàndards. Un micro lot val 1000 de moneda determinada, un mini lot de 10.000 i un lot estàndard de 100.000. Això és diferent que quan aneu a un banc i voleu canviar 450 dòlars per al vostre viatge. Quan es negocia al mercat de divises electròniques, les operacions es realitzen en blocs de moneda conjunts, però es poden negociar tants blocs com es vulgui. Per exemple, podeu negociar set micro lots (7.000) o tres mini lots (30.000) o 75 lots estàndard (750.000).
Com de gran és el Forex?
El mercat de divises és únic per diverses raons, principalment per les seves dimensions. El volum de negociació és generalment molt gran. A tall d’exemple, la negociació de mercats de divises va registrar una mitjana de 5, 1 bilions de dòlars al dia a l’abril de 2016, segons el Bank for Settlements International.
Els grans mercats de divises es troben en els principals centres financers mundials com Londres, Nova York, Singapur, Tòquio, Frankfurt, Hong Kong i Sydney.
Com comerciar a la divisa
El mercat de divises està obert les 24 hores del dia, cinc dies a la setmana en els principals centres financers del món. Això significa que podeu comprar o vendre monedes en qualsevol moment de la setmana.
Des d’un punt de vista històric, el comerç de divises es limitava en gran mesura als governs, a les grans empreses i als fons de cobertura. Però en el món actual, la negociació de monedes és tan fàcil com fer clic amb el ratolí. L’accessibilitat no és cap problema, cosa que significa que qualsevol pot fer-ho. Moltes empreses d’inversió, bancs i corredors de divises minoristes ofereixen la possibilitat als individus d’obrir comptes i de negociar monedes.
Quan es negocia al mercat de divises, s'està comprant o venent la moneda d'un determinat país, en relació amb una altra moneda. Però no hi ha cap intercanvi físic de diners d’una part a l’altra. Això passa en un quiosc de divises: penseu en un turista que visiti Times Square a la ciutat de Nova York des del Japó. És possible que converteixi el ien físic en efectiu real del dòlar nord-americà (i se li pot cobrar una comissió per fer-ho) perquè pugui gastar els seus diners mentre viatja. Però, en el món dels mercats electrònics, els comerciants solen adoptar una posició en una moneda concreta, amb l'esperança que hi hagi un moviment i força forta a l'alça en la moneda que compren (o debilitat si venen) perquè puguin obtenir un benefici.
Una moneda sempre es cotitza en relació amb una altra moneda. Si vens una moneda, en compreu una altra i, si compreu una moneda, en veniu una altra. Al món de la negociació electrònica, es produeix un benefici en la diferència entre els preus de les vostres transaccions.
Transaccions puntuals
Un acord per al mercat directe és de lliurament immediat, que es defineix com a dos dies laborables per a la majoria de parells de moneda. La principal excepció és la compra o venda de USD / CAD, que es liquida en un dia laborable. El càlcul dels dies laborables exclou dissabtes, diumenges i festius legals en qualsevol moneda de la parella cotitzada. Durant la temporada de Nadal i Setmana Santa, alguns comerços puntuals poden trigar sis dies a establir-se. Els fons es bescanvien a la data de liquidació, no a la data de la transacció.
El dòlar nord-americà és la moneda més cotitzada. L'euro és la contra moneda més cotitzada, seguida del ien japonès, la lliura britànica i el franc suís.
El moviment del mercat es basa en una combinació d'especulació, fortalesa i creixement econòmic i diferencials de tipus d'interès.
Reproducció de divises (FX)
Els comerciants al detall no solen voler lliurar les monedes que compren. Només els interessa treure profit de la diferència entre els preus de les seves transaccions. A causa d'això, la majoria dels corredors minoristes "posaràran enrere" les posicions de moneda automàticament a les 5 de la tarda est cada dia.
El corredor bàsicament restableix les posicions i proporciona un crèdit o dèbit per al diferencial de tipus d'interès entre les dues monedes de les parelles en què es manté. El comerç continua i el comerciant no necessita lliurar ni resoldre la transacció. Quan es tanca el comerç, el comerciant té compte de les seves pèrdues i guanys en funció del preu original de la transacció i del preu al qual van tancar el comerç. Els crèdits o els crèdits de transferència poden afegir-se a aquest benefici o evitar-ne.
Com que el mercat de divises està tancat dissabte i diumenge, el dimecres s'aplica el crèdit o la dèbit del tipus d'interès d'aquests dies. Per tant, el fet de tenir una posició a les cinc de la tarda del dimecres es traduirà en acreditar o endeutar el triple de l’import habitual.
Transaccions a compte de divises
Qualsevol transacció de divises que es liquidi per a una data posterior al lloc es considera un "reenviament". El preu es calcula ajustant el tipus spot per tenir en compte la diferència de tipus d'interès entre les dues monedes. La quantitat d'ajust s'anomena "punts endavant". Els punts avançats només reflecteixen el diferencial de tipus d'interès entre dos mercats. No són una previsió de com el mercat spot comercialitzarà en una data futura.
Un reenviament és un contracte a mida: pot ser per qualsevol quantitat de diners i es pot liquidar en qualsevol data que no sigui cap de setmana o vacances. Com en una transacció puntual, els fons s’intercanvien a la data de liquidació.
Futurs de divises (FX)
Un contracte de divises o divises futures és un acord entre dues parts per lliurar una quantitat determinada de moneda en una data fixada, anomenada caducitat, en el futur. Els contractes futurs es cotitzen en un intercanvi per valors fixats de moneda i amb dates de caducitat fixades. A diferència d’un avanç, els termes d’un contracte de futur no són negociables. Es produeix un benefici en la diferència entre els preus en què es va comprar i vendre el contracte. La majoria dels especuladors no mantenen contractes futurs fins a la seva caducitat, ja que requeririen que entreguessin / liquidessin la moneda que representa el contracte. En canvi, els especuladors compren i venen els contractes abans de la seva caducitat, realitzant els seus beneficis o pèrdues en les seves transaccions.
Diferències del mercat de divises
Hi ha algunes diferències importants entre els mercats de divises i altres mercats.
Menys regles
Això vol dir que els inversors no es mantenen amb normes o normes estrictes com les existents en els mercats de valors, futurs o opcions. No hi ha cases de compensació i cap organisme central que vetlli per tot el mercat de divises. Es pot vendre en qualsevol moment, ja que a forex mai no s’escurça; si vens una moneda, en compreu una altra.
Comissions i Comissions
Com que el mercat no està regulat, variaran les funcions dels corredors i les comissions. La majoria dels corredors de divises guanyen diners marcant l'extensió de les parelles de moneda. D’altres guanyen diners carregant una comissió, que fluctua en funció de la quantitat de moneda comercialitzada. Alguns corredors utilitzen tots aquests enfocaments.
Accés complet
No hi ha cap moment límit sobre quan es pot i no es pot comerciar. Com que el mercat està obert les 24 hores del dia, podeu comerciar a qualsevol hora del dia. L’excepció són els caps de setmana o quan no hi ha cap centre financer global obert a causa de vacances.
Apalancament
El mercat de divises permet obtenir un palanquejament de fins a 50: 1 als EUA i fins i tot més gran en algunes parts del món. Això vol dir que un comerciant pot obrir un compte per 1.000 dòlars i comprar o vendre fins a 50.000 dòlars en moneda, per exemple. El palanca és una espasa de doble tall; magnifica tant beneficis com pèrdues.
Exemple de transaccions a divises
Suposem que un comerciant creu que els EUR apreciaran els USD. Una altra manera de pensar-ho és que els USD cauen respecte dels EUR.
Compren el EUR / USD a 1.2500 i compren una moneda de 5.000 dòlars. Més tard aquell dia, el preu ha augmentat fins a 1.2550. El comerciant puja 25 dòlars (5000 * 0, 0050). Si el preu baixés fins a 1.2430, el comerciant perdria 35 dòlars (5.000 * 0.0070).
Els preus de la moneda es mouen constantment, de manera que el comerciant pot decidir mantenir la posició durant la nit. El corredor canviarà la posició, donant lloc a un crèdit o dèbit en funció del diferencial de tipus d'interès entre l'Eurozona i els Estats Units. Si l'Eurozona té un tipus d'interès del 4% i els Estats Units té un tipus d'interès del 3%, el comerciant és propietari del moneda de tipus d'interès més elevada perquè compraven EUR. Per tant, en el moment de transferir, el comerciant hauria de rebre un petit crèdit. Si el tipus d’interès d’euro fos inferior al tipus USD, el comerciant es carregarà amb el rebut.
El desplegament pot afectar la decisió de negociació, sobretot si el comerç es pot mantenir a llarg termini. Una gran diferència de tipus d'interès pot produir crèdits o dèbits importants cada dia, cosa que pot millorar o erosionar molt els beneficis (o augmentar o reduir les pèrdues) del comerç.
La majoria dels corredors també proporcionen un palanquejament. Molts corredors d'Estats Units ofereixen apalancament de fins a 50: 1. Suposem que el nostre comerciant utilitza un avantatge 10: 1 en aquesta transacció. Si utilitzeu palanquejament 10: 1, el comerciant no ha de tenir 5.000 dòlars al seu compte, tot i que cotitzen 5.000 dòlars en valor. Només necessiten 500 dòlars. Sempre que tinguin un palanquejament de 500 dòlars i 10: 1, poden negociar 5.000 dòlars en valor. Si utilitzen un palanquejament 20: 1, només necessiten 250 dòlars al seu compte (perquè $ 250 * 20 = 5.000 $).
Fer un benefici de 25 dòlars bastant ràpidament tenint en compte que el comerciant només necessita 500 o 250 dòlars en capital (o menys encara si s’utilitza més palanquejament), mostra el poder de palanquejament. El que vol dir és que si aquest comerciant només tenia 250 dòlars al seu compte i el comerç anava contra ells, podrien perdre el seu capital ràpidament.
Es recomana que els operadors gestionin la mida de la seva posició i controlin el seu risc de manera que cap comerç únic tingui lloc en una gran pèrdua.
