El CAC 40 és la mesura més popular d’estocs a l’Euronext París (abans Paris Bourse) i es podria considerar l’equivalent a França de la Dow Jones Industrial Average (DJIA) d’Amèrica. L'índex es compon de les 40 companyies més grans de la llista de França controlades per capitalització de mercat, activitat comercial, mida del balanç i liquiditat. L’abast multinacional de les empreses que figuren al CAC 40 el converteix en l’índex europeu més popular d’inversors estrangers. El CAC 40 va començar amb un valor base de 1.000 el desembre de 1987 i va continuar funcionant al sistema total de capitalització de mercat fins el 2003, quan es va canviar per capitalització de mercat ajustada al flotador lliure.
El CAC 40 no només serveix com a referent principal d’Euronext Paris, sinó que també és un índex subjacent de fons borsats, productes estructurats, fons, futurs i opcions. Les empreses que inclouen l’índex CAC 40 inclouen Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) i Arcelor Mittal (MT). Hi ha una tapa del 15% en tots els constituents de l'índex. (Per a lectura relacionada, vegeu: Les diferències ocultes entre els fons de l'índex .)
Exposició Via ETF
Hi ha diversos fons negociats amb borsa (ETF) que segueixen el CAC 40. Entre ells, es troben:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
El Lyxor ETF CAC 40 té com a objectiu proporcionar una exposició de baix cost i de gran capacitat al Paris Bourse. És adequat per a totes les categories d’inversors que vulguin afegir una mica de sabor francès a la seva cartera principal. La part del lleó del fons s’inverteix en accions franceses, amb petites assignacions a Luxemburg, Bèlgica i Països Baixos. Les cinc principals assignacions del sector són béns de consum (18, 1%), financers (17, 1%), industrials (17%), assistència sanitària (12, 4%) i petroli i gas (11, 5%). El fons es va llançar el 2000 i compta amb uns 3.700 milions de dòlars. Té una ràtio de despeses del 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
El EasyETF CAC 40 ETF es va llançar el 2005 i té l'objectiu de replicar el rendiment de l'índex CAC 40. Té un horitzó d'inversió recomanat de cinc anys (segons el seu prospecte), té uns 340 milions de dòlars i té un càrrec anual del 0, 25%. Les seves principals assignacions del sector són béns de consum, finances, indústries, petroli i gas i assistència sanitària. El fons té un error de seguiment acumulat del 0, 41% i un error de seguiment anualitzat del 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
L’objectiu de la Amundi ETF CAC 40 és reflectir el rendiment de l’índex CAC 40 sense tenir en compte les tendències del mercat. El fons té aproximadament 925 milions de dòlars sota gestió i té una ràtio de despeses del 0, 25%. Les principals participacions del fons són Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA i la companyia de serveis financers AXA. Els seus deu fons principals representen més de la meitat dels actius del fons.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
El DBXT CAC 40 ETF es va llançar el 2008 i té 37 milions de dòlars. El percentatge de despeses del fons del 10% es troba en el costat inferior en comparació amb els seus parells. Les seves participacions no imiten exactament l'índex subjacent de CAC 40. Per exemple, assigna aproximadament un 3% a renda variable espanyola, belga i holandesa. Els principals sectors d’ETF inclouen béns de consum (18%), serveis financers (17, 1%), industrials (16, 6%), assistència sanitària (12, 5%) i petroli i gas (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Llançat el 2010, aquesta ETF té uns 10 milions de dòlars sota gestió i té una proporció de despesa del 0, 20%. Les seves principals assignacions sectorials són serveis financers, industrials, assistència sanitària, cícliques per al consumidor i defenses del consumidor; aquests sectors representen al voltant del 60% del fons.
La línia de fons
A més dels fons borsats en borsa que es mencionen anteriorment, hi ha pocs ETFs breus i breus (també anomenats ETF inversos o a baix) que fan un seguiment del CAC 40. Els ETF mobilitzats i curts són més arriscats en comparació amb els ETF habituals i, per tant, no són adequats per a tots els inversors. Una altra opció que poden explotar els inversors que busquen invertir a la mateixa regió és iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). El fons es va llançar el setembre de 2014 i fa un seguiment de l’Índex francès MSCI en lloc de CAC 40. (Lectura relacionada, vegeu: ETF basats en estratègia a considerar el 2015 )
