Què és el compte general
El compte general és on l’assegurador deposita les primes de les pòlisses que subscriu i des de les quals finança les operacions quotidianes del negoci. El compte general no dedica garanties a una política específica i tracta en conjunt tots els fons de forma global.
DESENVOLUPAMENT Compte general
Quan una companyia d’assegurances subscriu una nova pòlissa, el prenedor l’abona una prima. Aquestes primes es dipositen al compte general de l’asseguradora. L’asseguradora utilitzarà aquests fons de diverses maneres. Anotarà una part com a reserva de pèrdues, que s'utilitza per cobrir les pèrdues estimades que s'espera que es produeixin al llarg de l'any. També utilitzarà aquests fons per pagar despeses d’operacions, personal i altres negocis. Amb l'objectiu d'incrementar la rendibilitat, també invertirà algunes d'aquestes primes en actius de diversos perfils de risc i liquiditats.
Els actius del compte general són “propietat” del compte general i no s’atribueixen a una política específica, sinó a totes les polítiques en conjunt. L’asseguradora pot optar, però, per crear comptes separats per reservar els actius per a polítiques o passius específics. Els actius dels comptes separats estan dissenyats per cobrir els riscos de la política relacionats amb el compte separat, tot i que, si els actius del compte separat es determinen que són insuficients, l’asseguradora pot utilitzar fons generals del compte per omplir tots els buits.
Estratègia d'inversió en compte general
Els actius que es troben al compte general poden ser gestionats internament, o bé, poden ser proporcionats per un tercer. L’augment de la competència global i el canvi de productes amb preus i garanties agressives han obligat molts executius de les companyies d’assegurances a reevaluar la seva tradicional estratègia d’inversió de fons generals. L’apetit al risc per a les companyies d’assegurances acostuma a ser relativament baix perquè han de garantir que els fons estan disponibles per cobrir el passiu.
Els asseguradors són menys propensos a invertir en accions i opcions que a invertir en renda fixa o en béns immobles. La cartera d'inversions del compte general conté bons i hipoteques de tipus inversió. Segons SNL Financial a finals de l’exercici 2016, la cartera d’inversions de les companyies d’assegurances de vida constava d’un 75, 86 per cent de bons i un 11, 69 per cent de préstecs hipotecaris. El 33 per cent de la cartera d’obligacions tenia venciments inferiors a 5 anys; El 46 per cent tenia venciments entre els 5 i els 20 anys, i el 21 per cent tenia venciments superiors als 20 anys. A causa de la volatilitat, les accions comuns i altres inversions en accions no s’inclouen àmpliament a les carteres generals de comptes i el 2016 van representar menys del 2% de les carteres d’inversions globals per a transportistes d’assegurances.
