No tots els inversors estan interessats a muntar els fluctuacions i els volàtils del mercat només per finançar la seva necessitat d’un mòdul d’ingressos. En cas contrari, els inversors de creixement agressiu ho tenen fàcil, ja que es pot crear tota una cartera en qüestió de minuts escanejant titulars i comprant les existències o els sectors més importants. Mentrestant, els inversors d'ingressos per jubilació afronten diferents reptes. Cobrir una cartera conservadora, diversificada i equilibrada que conforma el seu nom pot ser més difícil del que preveu.
Cercar una baixa volatilitat i preservar el capital invertit sol equivocar-se a una barreja poc activa d’actius no inspiradors, però no ha de ser així. De fet, hi ha moltes estratègies efectives que els inversors de jubilació poden utilitzar per cobrir la seva bretxa de ingressos. L'ús de fons borsats en borsa (ETF) és un d'ells.
Factorització a les vostres necessitats
Inicieu el procés de creació d’una cartera de jubilacions mitjançant la determinació de quants ingressos necessiteu i s’ajusta a les vostres expectatives de retorn total. Per exemple, si necessiteu entre un 3% i un 4% d’ingressos de la vostra cartera, generalment haureu d’esperar una rendibilitat total del barri del 6% al 7%. La diferència entre el vostre objectiu d’ingressos i el vostre objectiu de retorn total es pot considerar com un amortidor per a inflació, despeses mèdiques, pressupost de viatges o només una xarxa de seguretat afegida.
Tenir una bona idea de les vostres necessitats és important, ja que es correlaciona directament amb la quantitat de risc que haureu d'assumir per assolir aquesta taxa de rendibilitat. També influeix directament la vostra assignació d’actius i el tipus d’ETF que finalment compraràs. Per als clients del nostre portafoli d’ingressos estratègics, realitzem aquests mateixos passos per tal de limitar la quantitat d’actius, bons i actius de renda alternativa. Per exemple, un inversor conservador d’ingressos amb els mateixos objectius enumerats anteriorment podria establir un límit d’assignació d’actius en un 35% d’accions, un 50% d’obligacions, un 10% alternatiu i un 5% d’estalvi de caixa. Un cop tancats aquests límits, podeu començar a comprar ETFs que coincideixin amb el vostre objectiu d’ingressos i tinguin una oportunitat al revés per assolir el vostre objectiu de retorn total.
Naturalment, mantenir les despeses d'inversió baixes és una consideració important amb qualsevol cartera. Tenint això en compte, haureu de començar per construir la major part de la vostra exposició principal a accions en fons de baix cost i àmpliament diversificats. Alguns dels nostres exemples preferits inclouen l’ETF Vanguard High Yield Dividend (VYM) o l’iFs iShares Core High Dividend (HDV). A partir d’aquí, un inversor pot començar a comprar estratègies més exòtiques o esotèriques, com ara índexs de beta bàsicament ponderats o intel·ligents que mostren criteris específics per als seus electors. Alguns exemples populars inclouen l’iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) o el WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Exposició de renda fixa
Les mateixes regles també haurien d’aplicar-se a l’hora de seleccionar l’exposició de renda fixa. Tot i això, diverses estratègies de renda fixa gestionades activament han demostrat superar amb el temps les estratègies d'índexs gestionades passivament. Això es deu principalment a les regles de composició de l'índex i a la metodologia de ponderació. Sovint sovint es troba en conflicte directe amb els fonaments de la propietat de títols de deute. Per superar aquestes anomalies subtils, els inversors podrien escollir un fons com el PIMCO Total Return Fund (PTTRX) o el PIMCO Diversified Income ETF. (DI)
Un cop establerta aquesta exposició bàsica, un component clau per a la inversió de renda fixa és utilitzar sectors per millorar els ingressos o compensar la volatilitat d'altres mànigues de tota la cartera. Si s’ha d’omplir una bretxa d’ingressos més gran, un inversor podria triar un fons com ara l’iFS iShares High Yield Corporate Bond (HYG) o l’AdFS AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) gestionat activament.
Comptabilitat de la volatilitat en el patrimoni net
Per la seva banda, un inversor preocupat per la volatilitat que pogués emanar-se de la funda de capital durant una correcció del mercat podria optar pel Fons de bons d’intervenció intermedi (BIV) de Vanguard o el Fons de Vanguard Intermediate-Term Corporate ETF (VCIT). Essencialment, aquesta estratègia estendria la durada mitjana de la màniga de renda fixa per contraequilibrar efectivament la volatilitat del patrimoni, suposant una caiguda dels tipus d’interès. Utilitzar aquest tipus d’estratègia per compensar la volatilitat és el nucli de la inversió conservadora, assegurant que la cartera es manté equilibrada i comporti un rendiment admirable en qualsevol entorn de mercat.
No ignoreu les alternatives
Per últim, la selecció d’actius d’ingressos alternatius, com ara els trusts d’inversió immobiliària (REIT), les societats limitades de màster (MLP) o les accions preferides poden millorar els seus fluxos de dividends alhora que ofereix un moviment de preus no correlacionat. Aquestes classes d’actius poden ser una manera excel·lent de diversificar la vostra cartera i reduir la volatilitat global proporcionant un contrapès a les accions i obligacions tradicionals.
El iShares Trust ETF Securities Preferent i Renda (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) i Alerian MLP ETF (AMLP) són exemples d’ETFs d’ingressos alternatius que ofereixen rendiments significativament més alts que les accions de pagament de dividends tradicionals o títols de renda fixa. Aquests fons es poden utilitzar per complementar les participacions existents i protegir la seva cartera de forces inflacionistes.
La línia de fons
La implementació d’una cartera d’ingressos conservadora amb ETF requerirà recerca i equilibri per assolir els seus objectius amb èxit. Mantenir l’atenció en les vostres necessitats d’ingressos i la vostra tolerància al risc ajudarà a orientar les decisions de gestió de la cartera per assegurar que compliu el vostre objectiu de retorn total.
