Les existències independents de petroli i gas van recompensar als inversors de forma senzilla durant el primer trimestre del 2019, ja que l’Organització dels Països Exportadors de Petroli (OPEP) mantenia estret el subministrament i la por d’una desacceleració econòmica mundial es va reduir a l’optimisme que un avenç comercial entre els Estats Units i La Xina va estar a l'horitzó.
Avança ràpidament dos mesos i les preocupacions d’abastament i una escalada de les tensions comercials EUA-Xina provoquen que les mateixes accions caiguin severament a favor dels inversors. Si l'última iteració de la tramada tarifària entre les dues superpotències econòmiques més grans del món no era suficient per pressionar els preus del petroli, les dades del govern nord-americà van publicar dimecres que van revelar una sorpresa sorprenent en els inventaris bruts.
La crua intermèdia de West Texas per al lliurament de juliol (F * CL.NYM) va caure ahir el 5, 7%, la seva caiguda més intensa d’un sol dia aquest any - enviant els preus de les accions de les empreses productores de petroli i gas a caiguda lliure enmig de la seva venda. "En aquest moment, les recents acumulacions de valors que es combinen amb els temors d'una desacceleració econòmica mundial tenen el mercat en mode de risc de risc", va dir Ryan Fitzmaurice, un estrateg energètic a Rabobank, a CNN Business.
Els comerciants que vulguin afegir-se a la caiguda del preu del petroli haurien de supervisar aquests tres agents de la indústria que van superar el suport tècnic a la sessió comercial de dijous. Examinem cada tema de manera més propera i anem a través d’algunes tàctiques de negociació.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) es dedica a l'exploració i producció de cru, gas natural i líquids de gas natural, amb operacions als Estats Units, Israel i l'Àfrica occidental. La companyia amb seu a Houston té unes reserves netes contrastades d’aproximadament 1.900 milions de barrils equivalents de petroli. Noble Energy va registrar una pèrdua de 9 cèntims per acció al primer trimestre i va desaprofitar les expectatives dels analistes de 8 centaus per acció. Això es compara amb els guanys de 35 cèntims per acció del trimestre anterior. El productor de petroli i gas preveu fer despeses de capital orgànic entre 675 milions de dòlars i 750 milions de dòlars el segon trimestre. El 24 de maig del 2019, Noble Energy té una capitalització borsària de 10.41 mil milions de dòlars, paga un rendiment de dividend de l'1, 78% i cotitza fins al 17, 27% anual (YTD).
Les accions nobles es van incrementar per sobre de la mitjana mòbil simple (SMA) inclinada a la baixa a 200 dies a mitjans d'abril, però no van mantenir-se per sobre de l'indicador popular, ja que els preus del petroli van començar a retrocedir. A la sessió de negociació d’ahir, les accions es van desglossar per sota d’una línia ascendent que es remuntava al mínim mercat de l’aigua a finals de desembre. El canvi es va produir amb el volum més pesat de les dues darreres setmanes, i va afegir la convicció a la suspensió. Els que obrin una venda curta han de mirar de cobrir la seva posició propera al 26 de desembre, amb un preu reduït de 16, 94 dòlars. Una ordre d’aturada es podria situar per sobre del màxim de dijous o d’un període de consolidació a principis d’aquest mes al nivell de 24, 65 dòlars.
Devon Energy Corporation (DVN)
La Corporació Devon Energy (DVN) de Oklahoma City, investiga, desenvolupa i produeix petroli i gas natural als Estats Units i Canadà. El gegant energètic de 11.28 mil milions de dòlars opera aproximadament 12.900 pous i té reserves per un total de 1.927 milions de barrils equivalents de petroli. El Banc Reial del Canadà va rebaixar les accions de Devon Energy a "rendiments del sector" des del "rendiment superior" al març, i va citar el risc negatiu de les expectatives del mercat sobre vendes d'actius previstos. Devon Energy cotitza de manera primària als seus competidors, amb una relació preu-beneficis (relació P / E) de 22, 8 en comparació amb la mitjana de la indústria de 17, 9. Les accions de la companyia ofereixen un rendiment de dividend de l’1, 12% i tenen una rendibilitat YTD del 20, 90% el 24 de maig del 2019.
El preu de les accions de Devon Energy va recuperar prop del 50% la seva forta pèrdua del quart trimestre de 2018 durant els quatre primers mesos d'aquest any. Tot i això, els bons moments van acabar bruscament dijous, i les accions es van reduir de manera convincent per sota del suport d'una línia de tendència horitzontal que va connectar diversos punts de balanceig reaccionaris. Els que realitzin el comerç haurien d’establir una comanda de benefici propera a la baixa del final de desembre. Protegiu el capital de negociació posant una ordre de detenció per sobre del màxim d’ahir a 28, 71 dòlars. Alternativament, permetre més espai per a vàlids fixant una parada per sobre dels SMA de 50 dies.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Amb una tapa de mercat de 6.39 mil milions de dòlars, Cimarex Energy Co. (XEC) opera com a companyia independent d’exploració i exploració de petroli i gas i té actius principalment a Oklahoma, Texas i Nou Mèxic. La companyia ha demostrat un total d'actius de 591, 2 milions de barrils equivalents de petroli i els seus interessos en 2.902 pous de petroli i gas. El benefici per acció del primer trimestre de la companyia (EPS) va arribar a 1, 20 dòlars, faltant les estimacions dels analistes de 17 centaus o un 12, 4%. Cimarex atribueix la baixa prestació a la disminució dels preus de les mercaderies. Les existències de petroli i gas produeixen un 1, 17% i han tornat només un 4, 56% en l'exercici, baixant de la mitjana del sector i de l'índex S&P 500 un 1, 30% i un 8, 02%, respectivament al 24 de maig del 2019.
Les accions de Cimarex han cotitzat fins a baix lleugerament des de principis de febrer. El preu ha intentat pujar per sobre del SMA de 50 dies en diverses ocasions durant aquest període, però no ha pogut comprovar la compra de seguiment cada cop. Els venedors van descarregar dijous les seves posicions i van reduir el 6, 58% i per sota de la superfície de consolidació de dos mesos i la deriva lateral. Malgrat la caiguda significativa, l’índex de força relativa (RSI) dóna una lectura superior al territori de sobrevenda que dóna molta marge de preus per continuar amb el ritme descendent abans que els caçadors de regates entren al mercat. Penseu en utilitzar una estratègia de sortida similar a les existències comentades anteriorment amb els beneficis bancaris en una capitulació fins a la baixa de desembre. Reduïu les pèrdues si el preu es reverteix i es tanca per sobre dels SMA de 50 dies.
StockCharts.com
