Un canvi sobtat de les tendències del mercat és probable que cegui molts inversors. "Un atac de tauró podria treure una gran picada de les carteres dels inversors no preparades que no es reequilibren", és l'avís colorista que va donar Jeffrey Kleintop, cap estratègic mundial d'inversions de Charles Schwab, tal com citava MarketWatch. Recomana tres grans maniobres evasives per "ajudar a evitar un atac de tauró".
| Vell | Nou |
| Accions dels Estats Units | Accions internacionals |
| Estoc de creixement | Valors de valors |
| Petites existències | Estocs de gran quantitat |
1. Mireu a l’estranger
"Els inversors preparats haurien de pensar en ser contraris i reequilibrar les seves carteres dels Estats Units a les accions internacionals després d'una dècada d'experimentació nord-americana", afirma Kleintop. Per demostrar el seu punt, va comparar el rendiment relatiu de l’Índex MSCI USA i l’Índex MSCI EAFE des del 2008. El seu gràfic mostra que l’índex dels EUA va obtenir aproximadament el doble del guany acumulat de l’índex EAFE durant aquest període. "Ningú no sap amb certesa si hem vist el màxim rendiment de la borsa nord-americana de les accions internacionals", admet, i afegeix, "Però el risc d'un atac de tauró sembla ser força elevat".
2. Caça promocions
El següent gràfic de Kleintop il·lustra que l'Índex Mundial de Creixement MSCI ha generat un guany acumulat que és prop del 20% superior al de l'Índex de Valor Mundial de MSCI des del 2015. Tot i que reconeix que el creixement pot continuar superant-se durant un temps, però aconsella que "sigui preparada i reequilibrar del creixement al valor ara pot resultar prudent ". (Per a més informació, vegeu també: Aquesta correcció d'existències és la més llarga d'una dècada .)
3. Pensa gran
"Les accions de petita capitalització han estat més grans des de que van començar el mercat de bous el 2009, però ara semblen estirar les mandíbules", indica, afegeix, "El reequilibri entre caps petits i caps grans pot ajudar a evitar un atac de tauró. " El seu gràfic compara l’índex de gran càlcul MSCI EAFE amb l’índex de capítols petits de MSCI EAFE i indica que l’índex de càpsules petites ha produït gairebé el doble del guany acumulat generat per l’índex de tapa gran des del 2009. Tingueu en compte, però, que utilitza índexs EAFE, que exclouen les existències nord-americanes.
Limitacions de l'estratègia
MarketWatch observa que "les recessions mundials i els mercats de baixada afectaran tots aquests actius per igual", en aquest cas, aquestes estratègies de reequilibri no poden oferir molta protecció. Tot i això, a partir de l’anàlisi de la corba de rendiments, l’atur i la inflació, Kleintop no veu ni una recessió ni un mercat d’origen a l’horitzó i, per tant, creu que els inversors no haurien de fugir de les accions encara.
"Nou paradigma"
Mentrestant, Larry Glazer, veterà gestor d’inversions i soci gerent de Mayflower Advisors, explica a CNBC que l’augment de la inflació i els tipus d’interès creen un “nou paradigma” per als inversors. Segons ell, diu que els tipus d'inversions més propenses a prosperar en aquest entorn són accions de petit valor, títols de protecció contra la inflació del Tresor (TIPS), accions financeres i accions energètiques. (Per a més informació, vegeu també: 4 accions financeres amb un 20% al capdamunt: Goldman .)
Per a l’inversor realment nerviós, Glazer aconsella mantenir efectiu. Va dir: "Un mercat monetari del 2% sona molt bé. En realitat està sobrepassant moltes àrees del mercat de valors".
Possible "indicador principal"
En aquest any, els sectors amb millor rendiment de l’Índex MSCI Japó són jocs jugats defensius com serveis públics, assistència sanitària, productes bàsics per al consumidor i existències immobiliàries, informa Bloomberg. Segons Yoshinori Shigemi, estratega del mercat global de JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "Ningú no pot saber si les accions globals entraran en un mercat de baixos. Però quan les defensives japoneses superen el rendiment, pot ser un indicador líder". I afegeix, "Japó és un mercat borsari cíclic i podria reaccionar de manera més sensible davant una possible desacceleració de l'economia dels Estats Units".
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Principals ETFs
3 millors ETFs per a inversors a llarg termini
Planificació de Jubilacions
Com protegir el vostre ou niu d’un mercat d’ós
Economia
Una història dels mercats d'ós
Estratègia i educació borsària
Podeu guanyar diners en accions?
Gestió de carteres
6 formes de millorar les devolucions de cartera
ETFs
5 ETFs per protegir-se contra els moviments salvatges del mercat
Enllaços de socisTermes relacionats
Definició de l'índex EAFE L'índex EAFE és un índex borsari que serveix com a referent de rendiment dels principals mercats de renda variable internacional representats per 21 principals índexs de MSCI d'Europa, Austràlia i Orient Mitjà. més MSCI Inc MSCI Inc és una empresa de recerca en inversions que proporciona índexs, analítica de riscos i rendiments de cartera i eines de govern als inversors institucionals. més Diversificació La diversificació és un enfocament d'inversions, concretament una estratègia de gestió de riscos. Seguint aquesta teoria, una cartera que conté una gran varietat d’actius suposa menys risc i, finalment, produeix rendiments més elevats que un de tan sols uns quants. més Teoria monetària moderna (MMT) La teoria monetària moderna és un marc macroeconòmic que diu que els governs sobiranistes monetàriament haurien de suportar dèficits més elevats i imprimir tants diners com calgui perquè no necessiten preocupar-se per la insolvència i la inflació és una possibilitat llunyana. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Fons índex Un fons índex és una cartera d’accions o bons que està dissenyada per imitar el rendiment d’un índex de mercat. Aquests fons solen constituir les principals participacions de carteres de jubilacions i ofereixen ràtios de despesa inferiors als fons gestionats activament. més