Definició del valor raonable negatiu brut (GNFV)
El valor raonable negatiu brut (GNFV) és una avaluació del valor raonable total dels contractes d’un banc en què el banc actualment té un saldo pendent de la contrapartida. El valor raonable negatiu brut representa l’import màxim que es perdrien per totes les contrapartides en cas d’impagament del banc; S’assumeix, a més, que els contractes bilaterals no s’inverteixen i que les altres parts no presenten reclamacions sobre els actius del banc.
Comprensió del valor raonable negatiu brut (GNFV)
Els riscos de crèdit sorgeixen quan els bancs comercialitzen derivats els uns amb els altres. La volatilitat dels actius subjacents (tipus d’interès, monedes, matèries primeres, renda variable, etc.), així com la maduresa i la liquiditat dels contractes de derivats i la solvència de les contrapartes de negociació són les variables clau que influeixen en la quantitat de risc de crèdit.. En els seus llibres en qualsevol moment donat, un banc tindrà una posició total de derivats del valor raonable positiu brut (GPFV) o del valor raonable negatiu brut, el primer indicant que el banc té derivats a cobrar i el segon indicant que té derivats. a pagar El GNFV és una aproximació al risc total de crèdit que el banc exposa a les seves contrapartes si es produïa de manera predeterminada en els seus contractes de derivats.
L'ús de nombres "bruts" és una manera de mesurar el risc màxim de pèrdua, però a la pràctica, a causa de les disposicions de netting entre els bancs, la quantitat de pèrdues potencials és menor. Un acord bilateral de compensació és un acord pel qual es compensen tots els cobraments i els pagaments en cas d’impagament o insolvència d’una de les contrapartides. L’Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) rastreja activitats derivades dels bancs i publica informes trimestrals. L’OCC informa de GNFV, així com de GPFV, però la mètrica preferida per avaluar el risc de crèdit és l’exposició neta de crèdit actual (NCCE), que equival a l’import net que es deu als bancs si tots els contractes de derivats es liquidessin immediatament.
