DEFINICIÓ de l’anàlisi Horizon
L’anàlisi d’horitzó utilitza l’anàlisi d’escenaris per estimar el rendiment total previst, o el retorn de l’horitzó, d’una obligació o una cartera per sobre d’un horitzó d’inversió.
Comprensió del risc i de l’horitzó de temps
Anàlisi horitzó
El marc d’anàlisi de l’horitzó permet als gestors de carteres projectar el rendiment de les obligacions en funció de l’horitzó d’inversió previst i les expectatives sobre nivells de risc, tipus d’interès, taxes de reinversió i rendiments futurs del mercat.
Desglossant els rendiments previstos en escenaris, és possible avaluar quins bons obtindrien el millor durant l’horitzó d’inversió previst, cosa que no seria possible mitjançant el rendiment fins al venciment. Aquesta anàlisi de l'escenari permet al gestor de cartera veure quina és la sensibilitat del rendiment d'un bons amb cada escenari i si és possible assolir els seus objectius en l'horitzó d'inversió.
