Fundat el 2007, el Bank of New York Mellon (BK) és la culminació d’una fusió de dos dels bancs més venerables d’Amèrica. El Banc de Nova York va ser fundat el 1784, Mellon Financial el 1869. El primer era un prestador de negocis a curt termini, el segon una empresa de gestió de riquesa. La firma resultant presta més actius que qualsevol empresa de la Terra, amb un total de 33, 1 bilions de dòlars sota custòdia al 31 de desembre de 2018. Amb 1, 7 bilions de dòlars sota gestió, el Banc de Nova York Mellon és un dels majors gestors d’actius del món. L’empresa genera principalment ingressos mitjançant serveis d’inversió, incloent el servei d’actius i emissors, serveis de tresoreria, liquidacions i garanties de garanties i la gestió d’actius i riqueses.
Al llarg de la breu existència de Bell de Nova York en la seva forma actual, els resultats han estat poc consistents. Durant els últims cinc anys, en ordre cronològic invers, la signatura ha obtingut uns ingressos de 16.400 milions de dòlars (2018), 15.500 milions de dòlars, 15.2 bilions de dòlars, 15.2 bilions de dòlars i 15.700 milions de dòlars. Segons l’informe anual més recent del banc, els ingressos nets per al 2018 es van apropar als 4.300 milions de dòlars. Al 31 de desembre de 2018, el rendiment del patrimoni comú era del 10, 8% i el marge operatiu abans de l’impost del 32%.
Fet ràpid
BNY Mellon va ser fundada (com a Banc de Nova York) el 1784 per Alexander Hamilton i més tard es va convertir en la primera empresa cotitzada a la Borsa de Valors de Nova York.
Model de negoci del Bank of New York Mellon
Fidel a la història dels seus predecessors, el Banc de Nova York Mellon compta amb dos segments diferents d'informació: gestió d'inversions i serveis d'inversió. Això pot ser confús; la primera pertany a una filial, anomenada The Bank of New York Mellon. Mentrestant, l’empresa de gestió de riquesa de la companyia entra dins d’una filial anomenada BNY Mellon.
Les filials més petites, la majoria concentrades en trusts, inclouen BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company d'Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware i The Bank of New York Mellon Trust Company.
Mai ningú ha acusat la direcció del Banc de Nova York de Mellon de ser massa creativa a l’hora de nomenar les seves filials. Aquests inclouen la principal operació europea de la firma, el Banc de Nova York Mellon SA / NV. La companyia compta amb desenes de filials en total, amb la majoria majoritària incorporada als Estats Units o a les illes Britàniques. (Els outliers estan basats a Bèlgica i Luxemburg.) Totes les direccions, el Bank of New York Mellon opera a prop de tres dotzenes de països.
Punts clau
- El Banc de Nova York Mellon genera ingressos a través de serveis d'inversió, així com de gestió de riquesa i d'actius. El banc tenia 33, 1 bilions de dòlars en actius sota custòdia a finals del 2018.BNY Mellon opera a 35 països de tot el món.
Negoci de serveis d'inversió del Banc de Nova York Mellon
De les dues principals empreses del Banc de Nova York de Mellon, Investment Services és la més important, que representa al voltant del 71, 9% de la despesa sense interessos de la companyia. Aquesta divisió ofereix una varietat de serveis empresarials i tecnològics a institucions financeres, corporacions, dotacions i agències públiques. Dins la divisió de serveis d'inversió, Bank of New York Mellon compta amb diverses línies de negoci, com ara Asset Service, Pershing (proveïment de compensació, custòdia i altres serveis empresarials), Emissor Services, Tresoreria i Liquidació i Gestió de Garanties.
El 2018, la divisió Investment Services del Bank of New York Mellon va generar uns ingressos de prop de 12.300 milions de dòlars.
Fet ràpid
El banc de Nova York i Mellon Financial Corporation es van fusionar al juliol del 2007, i es va traduir en la forma i el nom actual del banc.
Negoci de gestió d’inversions del Banc de Nova York Mellon
Si bé el Banc de Nova York Mellon tracta a la província exclusiva de riquesa més enllà de la comprensió de la gent, aquesta no és l’especialitat de l’empresa. Més aviat, centenars de milers de persones de classe mitjana es basen en l'experiència dels serveis d'inversió del Banc de Nova York de Mellon per mantenir solvents els seus plans de jubilació i les seves inversions en accions prometedores.
Els ingressos totals de 4.000 milions de dòlars que han suposat les operacions de gestió d’inversions tampoc són res de descartar. El segment inclou planificació immobiliària i banca privada per a persones extremadament riques. La qual cosa, de nou, és petita en comparació amb els serveis d'inversió que el Banc de Nova York Mellon ven als gestors de grans reserves de capital. Els beneficiaris indirectes d'aquests serveis d'inversió (empleats ordinaris i jubilats) tenen un impacte molt més gran sobre les fortunes del Banc de Nova York Mellon que els clients necessàriament menys rics de l'empresa.
La resta d’operacions de gestió d’inversions de la signatura inclouen accions globals, gestió de divises i estratègies de renda fixa. La gestió d’inversions del Banc de Nova York Mellon es realitza a través de moltes filials (relativament) petites i comercialitzades de forma independent, com Alcentra, Siguler Guff, i més, la majoria de les quals van ser comprades pel Banc de Nova York Mellon (o un dels seus predecessors). que no pas ser creat a casa L’adquisitivitat de l’empresa tampoc s’ha reduït; continua comprant cases "boutiques" més petites periòdicament.
A finals de 2018, la divisió Investment Management, formada tant per línies de negoci de Gestió d’Inversions com de Gestió de la riquesa, tenia actius sota gestió d’1, 7 trilions de dòlars, convertint el Bank of New York Mellon en el setè gestor d’actius mundial més gran.
Plans futurs
Segons el seu informe anual del 2018, Bank of New York Mellon està centrat en determinar quins aspectes del seu desenvolupament es deuen a factors externs i quins són deguts al creixement orgànic. L’ideal seria que l’empresa voldria que les seves diferents operacions creixin fins i tot sense l’ajuda de taxes d’interès o de forts mercats financers. El banc ha fixat com a prioritat la millora de l'eficiència endavant i ja ha avançat quant a la neteja i la liquidació de taxes, així com els volums. El Banc de Nova York Mellon també podria continuar aportant més diners als desenvolupaments tecnològics; a partir del 2018, el banc va gastar uns 2.75 milions de dòlars en tecnologia, amb estimacions de 3.000 milions de dòlars en despesa en tecnologia per al 2019. Aquesta inversió no només pot millorar les infraestructures existents, sinó que també pot desenvolupar noves capacitats.
Reptes clau
El risc és una part inherent a la inversió i el Banc de Nova York Mellon ha de gestionar adequadament els seus propis factors de risc, així com els dels seus clients. Més enllà de la imprevisibilitat bàsica de les inversions, també hi ha altres reptes als quals s’enfronta BNY Mellon. S’inclouen la competència d’un petit però potent grup d’institucions financeres equipades de manera similar a tot el món, cadascuna de les quals competeix pels mateixos clients i el grup d’actius. Atès l’elevat volum de transaccions diàries del banc, és susceptible de tenir un risc operacional causat per una avaria en el sistema o en informació. També hi ha constants reptes governamentals i regulatoris als quals l’empresa s’ha d’adaptar.
