El rendiment esperat de la vostra cartera es pot calcular mitjançant Microsoft Excel si coneixeu els índexs de rendibilitat previstos de totes les inversions de la cartera. Mitjançant el valor total de la vostra cartera, el valor de cada inversió i la taxa de rendibilitat respectiva, es pot calcular el rendiment total esperat.
També podeu calcular el retorn esperat d’una cartera fora d’Excel mitjançant una fórmula bàsica.
Càlcul del retorn esperat total en Excel
Primer, introduïu les etiquetes de dades següents a les cel·les A1 a F1: Valor de cartera, Nom de la inversió, Valor de la inversió, Taxa de retorn d’inversions, Pes de la inversió i Rendiment total previst.
A la cel·la A2, introduïu el valor de la vostra cartera. A la columna B, enumereu els noms de cada inversió de la vostra cartera. A la columna C, introduïu el valor actual total de cadascuna de les vostres inversions respectives. A la columna D, introduïu els tipus de rendiment previstos de cada inversió.
A la cel·la E2, introduïu la fórmula = (C2 / A2) per obtenir el pes de la primera inversió. Introduïu aquesta mateixa fórmula a les cel·les posteriors per calcular el pes de la cartera de cada inversió, sempre dividint pel valor de la cel·la A2. A la cel·la F2, introduïu la fórmula = (+ +…) per obtenir el rendiment total esperat.
Exemple
A l'exemple anterior, suposem que les tres inversions són obligacions emeses per govern que porten taxes de cupó anuals del 3, 5%, el 4, 6% i el 7%, respectivament.
Després d'etiquetar totes les dades de la primera fila, introduïu el valor total de 100.000 dòlars a la cel·la A2. A continuació, escriviu els noms de les tres inversions a les cel·les B2 a la B4. A les cel·les C2 a C4, introduïu els valors $ 45.000, 30.000 $ i 25.000 $ respectivament. A les cel·les D2 a D4, introduïu les taxes de cupó respectives a què es fa referència anteriorment.
A continuació, a les cel·les E2 a E4, introduïu les fórmules = (C2 / A2), = (C3 / A2) i = (C4 / A2) per fer els pesos d'inversió de 0, 45, 0, 3 i 0, 25, respectivament.
Finalment, a la cel·la F2, introduïu la fórmula = (+ +) per trobar la rendibilitat prevista anual de la vostra cartera. En aquest exemple, el retorn esperat és:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
=.04705, o el 4, 7%
(Lectura addicional: milloreu la vostra inversió amb Excel )
