Desenvolupat per George C. Lane a la dècada de 1950, l'oscil·lador estocàtic és un bon grapat de mètriques d'impuls utilitzades per analistes i comerciants per predir les possibles inversions. En lloc de mesurar el preu o el volum, l'oscil·lador estocàstic compara el preu de tancament més recent amb el rang per a un període determinat. El període estàndard és de 14 dies, tot i que es pot ajustar per satisfer necessitats analítiques específiques. L’oscil·lador estocstic es calcula restant el mínim del període al preu de tancament actual, dividint per l’interval total del període i multiplicant per 100. Per exemple, si l’altura de 14 dies és de 150, la baixa és de 125 i l’actual. tanca és de 145, i la lectura de la sessió actual seria (145-125) / (150-125) * 100 o 80. Si es compara el preu actual amb el rang amb el temps, l’oscil·lador estocàstic reflecteix la consistència amb què es tanca el preu. a prop de la seva recent o baixa.
L’oscil·lador estocàstic està rangat, cosa que sempre es troba entre 0 i 100. Això fa que sigui un indicador útil de les condicions de sobrecàrrega i despesa. Tradicionalment, les lectures de més de 80 anys es consideren en el rang de sobrecàrregues, i les lectures menors de 20 anys es consideren sobrevendes. Tot i això, no sempre són indicatius de la inversió imminent; tendències molt fortes poden mantenir condicions de sobrecàrrega o de despesa durant un període prolongat. En comptes d'això, els operadors haurien de tenir en compte els canvis en l'oscil·lador estocàstic per obtenir pistes sobre els canvis futurs de les tendències.
El gràfic d’oscil·ladors estocàstics consisteix generalment en dues línies: una que reflecteix el valor real de l’oscil·lador per a cada sessió i una que reflecteix la seva mitjana mòbil simple de tres dies. Com que es creu que el preu segueix impuls, la intersecció d’aquestes dues línies es considera que és un senyal que es pot produir una inversió en les obres, ja que indica un gran canvi d’impuls del dia a dia.
La divergència entre l'oscil·lador estocàstic i l'acció de preus de tendència també es considera un important senyal de reversió. Per exemple, quan una tendència baixista arriba a un nou nivell més baix, però l’oscil·lador imprimeix un mínim més alt, pot ser que sigui un indicador que els óssos esgotin el seu impuls i es produeixi una inversió alcista.
