Fidelity Investments, amb seu a Boston, ha estat un lloc per a inversors des de fa dècades, gràcies en gran part al rendiment estel·lar del seu fons Fidelity Magellan (FMAGX) i al seu Fidelity Contrafund (FCNTX), entre d'altres. Només en els últims 15 anys més o menys, però, Fidelity s'ha aventurat a l'espai del fons borsat (ETF). Si els ETF creixen a grans taxes, només ha tingut sentit que Fidelity continuï ampliant les seves ofertes a la zona. En particular, en els darrers anys, Fidelity ha treballat per millorar les ofertes ETF de manera considerable.
De Primera ETF a Avui
El primer ETF de Fidelity, anomenat Fons de seguiment d’índexs de composició de l’Índex de Fidelity Nasdaq (ONEQ), es va posar en marxa el 2003. Avançat ràpidament 15 anys i la companyia d’inversions ha augmentat considerablement les ofertes d’ETF; ara enumera 25 ETF, incloent-hi 11 ETFs centrats en el patrimoni passiu, 10 factors de fons i tres ETF de bons gestionats activament. A més de la seva llista de 25 fons, Fidelity també ofereix als seus clients accés a aproximadament 70 ETFs passius patrocinats per iShares. Segons ha dit, la companyia compta amb més d'11.000 milions de dòlars en actius ETF sota gestió, segons Investors.com. Més enllà d’això, Fidelity té més de 380 milions de dòlars en actius ETF administrats.
Pla d’ampliació
Com va arribar Fidelity a centrar-se tan intensament en l’espai ETF els darrers anys? Una bona part de l’impuls que s’amaga darrere d’aquestes noves ofertes es pot deure al cap de la direcció i estratègia de la companyia ETF, Greg Friedman. Friedman es va incorporar a Fidelity el 2013 i ha treballat per augmentar constantment les opcions ETF de Fidelity per als inversors. De fet, fins i tot a principis de juny del 2018, Fidelity va llançar dos nous fons basats en factors centrats en l’àrea de renda fixa. Al setembre de 2016, Fidelity va llançar altres sis ETFs de factor domèstic, i després va afegir dos ETFs de factor internacional addicionals a les primeres setmanes del 2018. Els dos últims ETF d’aquests escrits són el Factor de Fiabilitat de Durada Baixa (FLDR) i el Fidelity. Factor de gran rendiment (FDHY). (Per a més informació, vegeu: Inversions de fidelitat per llançar ETFs de bons de tipus basats en factors .)
Friedman va explicar la motivació de les dues noves ETF en un comunicat: "amb una metodologia quantitativa basada en regles en el seu nucli i una superposició activa de liquiditat, Fidelity High Yield Factor ETF aprofita les nostres àmplies capacitats d'ingressos alts per oferir una exposició millorada a la Mercat d’alt rendiment per a inversors d’ETF ", va dir. "ETF Factor de bons de durada baixa de fidelitat és únic en la seva categoria perquè busca un equilibri entre el risc de crèdit i el risc de tipus d'interès, a més de perseguir un potencial d'ingressos més elevat que un mercat monetari amb menys volatilitat que un fons de bons a curt termini."
Motivació per al creixement d’ETF
Friedman va explicar que Fidelity va decidir entrar a l'espai ETF gràcies a un dels "majors diferenciadors de la companyia: el poder de distribució". Gràcies a aquesta capacitat, diu, "els inversors i assessors de la plataforma de corredoria poden accedir a una àmplia gamma de FET sense cap tipus de comissió capdavanters a la indústria"
La fidelitat continua sent més coneguda pels seus fons mutuos, i hi ha lloc per a la preocupació sobre si un conjunt afegit d’ofertes ETF pot suposar un interès (o entrada) per a les parts bàsiques dels serveis de l’empresa. Friedman suggereix, però, que "els fons mutuals i els ETF no han de ser una proposta o una proposta. Molts inversors i assessors utilitzen tots dos per ajudar a assolir els seus objectius financers". I afegeix que "un bon exemple és la línia del sector, que inclou fons mutualistes del sector i ETFs. Des de la posada en marxa de la línia de FET del sector el 2013… els actius vistos creixen en les dues àrees". (Per a una lectura addicional, consulteu: Fons mutu contra ETF: què és adequat per a vosaltres? )
Amb una forta oferta d’ETFs sense comissió a la seva plataforma de corretatge i el suport de la fonamental fundació i reputació de Fidelity com a empresa d’inversió, Fidelity probablement manté una gran quantitat de canvis a l’hora d’augmentar els seus serveis ETF. Mentre els clients continuïn interessats a invertir en aquesta àrea, és probable que Fidelity es mogui cap a aquest espai.
