Les anualitats van arribar a tenir dues varietats bàsiques. Per un costat es van fixar anualitats fixes que proporcionaven al propietari rendiments modestos, però la seguretat dels pagaments garantits. L’alternativa era un tipus variable, el retorn del qual es basava en el rendiment que comportava una cistella particular d’accions. En els últims anys, però, els clients d'anualitats han tingut una tercera opció, a mig camí, anualitats indexades.
Punts clau
- Les anualitats indexades prometen una rendibilitat garantida més una basada en un índex de mercat, com els contractes anuals S&P 500.Many, solen aplicar el tipus d’interès garantit només a una part dels diners que pagueu en primes. La rendibilitat basada en el mercat també pot ser inferior a la plus de percentatge real del mercat.
Les anualitats indexades presenten una rendibilitat garantida més una rendibilitat basada en el mercat. El resultat és un potencial més gran que un contracte fix tradicional, amb menys risc que una anualitat variable.
Si les xifres de vendes són alguna indicació, molts inversors veuen les anualitats indexades com una proposta "el millor dels dos mons". Les vendes van assolir un rècord de 69.6 milions de dòlars el 2018, segons l’institut LIMRA Secure Retirement Institute, que va ascendir a 9.000 milions de dòlars respecte al rècord anterior establert el 2016
Però abans de saltar a una anualitat indexada, els inversors han de llegir la lletra petita. Si bé aquests productes poden representar un bon ajust per a determinades carteres, són notòriament complexes i poden variar significativament en qualitat.
Com funcionen les anualitats indexades
Com passa amb altres contractes anuals, les anualitats venudes són venudes per companyies d’assegurances i exigeixen al comprador que faci un pagament únic o una sèrie de pagaments de primes. Després, en una data predeterminada, l’anualitat desemboca un import únic o pagaments programats regularment al titular de la renta.
Un dels aspectes de les anualitats indexades és un dels aspectes que obtindràs que es poden rascar el cap. Per començar, és possible que la part d’interès garantit del vostre retorn no s’apliqui a l’import íntegre de les primes que pagueu. En la majoria dels estats, la rendibilitat mínima garantida és d’un interès del 1% al 3% sobre almenys el 87, 5% de les primes pagades. Aquestes disposicions varien segons l'empresa, per la qual cosa és bàsic llegir els detalls del contracte.
La part del retorn basada en el mercat es basa en el rendiment d’un índex específic, com el S&P 500. Però, si l’índex puja un 15% un any, no espereu que la vostra anualitat indexada pagui aquesta quantitat per sobre de la devolució garantida. Algunes empreses utilitzen el que s’anomena “taxa de participació”, que és la quantitat de guanys del mercat que passarà al titular de les rendes. Per exemple, si la taxa de participació és del 70% i el mercat puja un 10% en un any determinat, el rendiment relacionat amb l’índex serà de només el 7%.
Algunes companyies d’assegurances també posen una tapa en els rendiments basats en el mercat. Per exemple, el seu pagament màxim podria ser del 8%, fins i tot si l’índex de la vostra anualitat es marca amb un rendiment molt millor que aquell.
La fórmula per calcular les rendibilitats basades en el mercat varia considerablement d'una companyia d'assegurances a una altra, per la qual cosa és important comprendre els detalls. Però vés amb compte: algunes anualitats indexades permeten a l’empresa canviar el seu percentatge de participació o el seu límit fins i tot després de comprar la seva anualitat.
Podeu perdre diners
Si bé les rendes indexades es consideren més conservadores que les rendes variables, i suposen un punt de venda del retorn garantit, no obstant això comporten riscos. Una és si heu de sortir del contracte abans d'emergència financera o d'una altra necessitat imperiosa. Tot i que algunes asseguradores han reduït l’anomenat període de rendició, la majoria encara requereix que s’aconsegueixi amb l’anualitat durant cinc o deu anys o que s’enfronti a una càrrega de rendició important que podria resultar en obtenir menys diners de la rendibilitat que la que hi aporteu. A més, renunciar a la vostra política pot sotmetre’s a una penalització del 10% d’impostos de l’IRS.
També és important recordar que la fiabilitat de les anualitats depèn de la fortalesa financera de l’empresa que els emet. Si l’asseguradora està subcapitalitzada, hi ha una possibilitat externa que no podrà fer beneficis amb tota la seva garantia. Assegureu-vos de buscar la qualificació financera de l'empresa per part de les agències de qualificació com AM Best, Standard & Poor's i Moody's. S'adhereix amb els operadors que obtinguen la nota més alta de diverses agències.
Però el broker obté una comissió de greixos
Les labiríntiques regles que regeixen les anualitats indexades no són l’únic motiu de controvèrsia. Les companyies d’assegurances solen pagar als corredors una forta comissió per vendre aquests productes, cosa que, de forma justa o no, pot suscitar sospites sobre el motiu pel qual se’ls recomana. Si bé les comissions han disminuït en els darrers anys, les asseguradores continuen pagant una mitjana superior al 5% als corredors que les venen.
Recomanar l’assessorament d’un professional d’inversions fiable, especialment un que no tingui incentius econòmics per impulsar un determinat producte, pot ajudar-vos a prendre una decisió que s’adapti millor als vostres objectius.
