Tot i que molts inversors i analistes se centren en que els tipus d’interès siguin baixos, les taxes d’interès creixents canvien el panorama del mercat per a empreses i inversors individuals. A continuació, es mostra com els inversors poden beneficiar-se de l'augment dels tipus d'interès.
Punts clau
- Invertir en els tipus d'interès creixents es pot fer amb èxit invertint en empreses que vagin bé amb taxes més elevades, com ara corredors, accions de tecnologia i sanitat, i empreses que tenen un gran saldo en efectiu. Els inversors també poden aprofitar la perspectiva de taxes més elevades per La compra d’immobles i la venda d’actius no necessaris. Les obligacions a curt termini i en taxa variable són també bones inversions durant l’augment de les taxes, ja que redueixen la volatilitat de la cartera.
1. Invertir en empreses de corretatge
Les empreses de corretatge guanyen diners amb els interessos obtinguts en saldos d'efectiu en comptes de clients. Naturalment, guanyen més interès quan les taxes són més altes. Una revisió del període 2003-2004, quan la taxa de fons federals va passar de l’1, 25% al 2, 25%, mostra els principals corredors en línia com E * Trade i Charles Schwab van gaudir d’un augment del 38% dels ingressos d’interès i d’una millora conseqüent del 10% en l’operació. marges de benefici.
2. Inverteixi en empreses amb diners en efectiu
Les empreses riques en efectiu també es beneficiaran de l’augment de les taxes, guanyant més en les seves reserves d’efectiu. Els inversors poden buscar empreses amb ràtios de deute amb equitat (D / E) baixos o empreses amb grans percentatges de valor comptable en forma d’efectiu.
3. Bloqueig de tarifes baixes
Els individus amb hipoteques a tipus ajustable (ARM) o empreses amb finançament de tipus ajustable haurien d’aconsellar refinançar el finançament a tipus fix, situant-se en els tipus d’interès més baixos possibles a llarg termini.
4. Compra amb finançament
Les persones o empreses que planifiquen compres importants o despeses de capital haurien de considerar la compra ara, encara que tinguin la capacitat de bloquejar taxes baixes a llarg termini. Les compres fetes abans que comencin a augmentar significativament els tipus d’interès poden produir un estalvi substancial en els càrrecs de finançament i els costos generals a llarg termini.
5. Invertiu en tecnologia, assistència sanitària
La majoria de les empreses del sector de la tecnologia i la salut mantenen majors guanys com a benefici retingut per reinvertir en creixement, en lloc de pagar-les en forma de dividends. La història anterior demostra que aquesta postura generalment condueix a un augment dels ingressos en un entorn amb un ritme creixent. En els darrers 13 períodes d’augment dels tipus d’interès –en el darrer mig segle–, els sectors de la salut i la tecnologia van experimentar guanys mitjans del 13% al 20% durant el primer any després d’un augment del tipus d’interès. En comparació, els beneficis mitjans generals per l’índex S&P 500 només es van situar entre el 6% i el 7%.
6. Abraça obligacions a curt termini o de tipus variable
Els inversors d’obligacions poden disminuir la volatilitat de la cartera durant entorns de tipus a l’alça desplaçant-se a bons amb termes més reduïts fins al venciment o comprant bons amb taxes de cupó que floten de manera concreta amb la taxa de mercat.
7. Invertir en empreses de processament de nòmines
Els processadors de nòmines, com Paychex i Processament Automàtic de Dades, mantenen habitualment grans saldos d’efectiu per als clients en els períodes compresos entre els pagaments, quan els diners es distribueixen com a nòmines. Aquestes empreses haurien de millorar els ingressos dels interessos quan augmenten els tipus d’interès.
8. Venda d'actius
Les persones o empreses amb propietats no necessàries o altres actius poden beneficiar-se de la venda d’aquests actius abans que comencin a augmentar els tipus. És probable que els compradors puguin bloquejar-se a tarifes baixes i a llarg termini, de manera que poden estar disposats a pagar les primes per adquirir els actius necessaris abans de començar les taxes.
9. Bloquejar els contractes de subministrament a llarg termini
Les taxes d'augment generalment signifiquen un augment dels preus. Les empreses que puguin bloquejar contractes a llarg termini amb proveïdors poden gaudir de millors marges evitant l'augment de preus durant el major temps possible.
10. Compreu o invertiu en béns immobles
Els preus immobiliaris solen augmentar amb, i sovint fins i tot espais exteriors, els tipus d’interès. La compra de béns immobles o la inversió en dipòsits d'inversió immobiliària (REITs) és una altra manera de realitzar beneficis d'un entorn amb un ritme creixent.
L’augment dels tipus d’interès pot semblar una cosa dolenta per a aquells que necessiten contractar un préstec o comprar alguna cosa a crèdit, però els inversors poden treure’n profit planificant i comprant els tipus adequats d’inversions.
