Què és un fons mutualista?
Un fons mutu és un conjunt de diners que inverteix en actius com accions i bons. El conjunt de diners es divideix en accions perquè els inversors puguin comprar i vendre. Un fons mutu ofereix una manera eficient d’invertir en una cartera diversificada i, com en qualsevol inversió, escollir un o diversos fons mutus que compleixin els seus objectius d’inversió implica una investigació exhaustiva.
A continuació, es mostren els tres passos per revisar un fons mutualista i decidir si és l’opció adequada per a la vostra cartera.
Amplia l’estil d’inversió
El primer pas és classificar el fons mutu per determinar si s’adapta al vostre abast. Per exemple, si busqueu un fons mutu que proporcioni ingressos constants, un fons de valor mitjà, orientat al creixement, us deixarà decebuts.
Els estils d’inversió també es poden veure en termes de creixement o valor, grans o petites empreses i inversions passives o actives.
No és difícil determinar l'estil d'inversió d'un fons. Un lloc web de seguiment d’inversions financeres com Morningstar té totes les dades bàsiques i dades de rendiment, juntament amb eines que us ajuden a valorar el fons. Si us plau, podeu utilitzar una eina de detecció de fons mutu, com la que proporciona Morningstar.
Compareu actuacions
A continuació, reviseu les dades de rendiment històric i compareu el fons mutu escollit amb alguns dels seus companys. Morningstar classifica el risc de cada fons i els rendiments històrics respecte d'altres fons del seu univers, de manera que podeu determinar fàcilment si un fons assumeix un risc més gran que la mitjana. L’equilibri ideal entre tots dos, el risc i la rendibilitat depèn, un cop més, de la vostra tolerància al risc i dels objectius d’inversió.
Aprofundeu en els números de rendiment històric per determinar la consistència dels rendiments del fons. Els rendiments mitjans dels cinc anys tenen un aspecte excel·lent a causa d’un fenomenal any que només podria haver estat sort?
Proveu de seleccionar un fons que superi el seu punt de referència de forma constant i que hagi resistit algunes baixades del mercat. Aquests números il·lustren probablement les habilitats superiors dels administradors de fons mutuos. De vegades, però, quan el mercat s’estavella, ni tan sols els millors gestors poden estalviar una cartera d’una pèrdua. Per aquest motiu, compareu també les dades de baixada i de baixa amb el fons comparable.
Punts clau
- Els fons mutuals són grans conjunts de diners que inverteixen en actius com accions i bons. El primer pas per seleccionar un fons és determinar l'estil d'inversió i determinar si s'adapta als vostres objectius. També és una bona idea examinar el rendiment d'un fons. al llarg de molts anys i buscar coherència en rendiments. La comparació d’un fons mutu als seus companys dóna un millor sentit sobre el rendiment i les taxes relatives.
Mesureu les tarifes de fons mutu
Per acabar, feu una ullada a l'estructura de les despeses i les taxes. Els fons mutuos tàctics que tenen un gran comerç o es gestionen molt activament tenen despeses anuals més elevades. Tenen en compte aquests costos ja que afecten directament la taxa de rendibilitat real que rep.
Tot i que un fons que cobra taxes de gestió més elevades no és necessàriament millor o pitjor, encara heu de conèixer un percentatge de despeses raonable pel tipus de fons que trieu. Un cop més, comparar els honoraris d’un fons mutu amb els seus companys pot ajudar a determinar si el fons és adequat per a la vostra cartera.
