Què és un pagament amb descompte (DPO)?
Un pagament amb descompte (DPO) és l’amortització d’una obligació per un import inferior al saldo principal. Les bonificacions amb descompte solen produir-se en escenaris de préstecs en problemes, però també es poden incloure com a clàusules contractuals en altres tipus de tractes comercials.
Punts clau
- Una bonificació amb descompte és l’amortització d’una obligació per un valor inferior al saldo principal.L’OPO sovint es presenta amb escenaris de deute en situació d’admissió. Les ODP solen ser un últim recurs per als prestamistes perquè sovint impliquen una pèrdua. Els PDO també poden formar part d’un acord contractual que permet que un prestatari pagui una obligació anticipadament com un incentiu sense repercussions negatives.
Comprendre un pagament amb descompte
La bonificació amb descompte és un termini empresarial que pot aparèixer en diversos escenaris. Normalment pot formar part d'una negociació per pagar a un prestador per un import inferior al saldo total degut. També es pot utilitzar en algunes operacions comercials com a incentiu per pagar una obligació anticipadament.
Deute amb problemes
Un DPO pot ser una alternativa per resoldre els problemes que comporten deutes morosos. En el cas del deute morós, el prestador sol acceptar una DPO un cop esgotades totes les altres opcions. En alguns casos, una DPO també pot formar part d'un acord de bancarrota en el qual es lliura una comanda per un import de pagament inferior a l'obligació com a part d'un acord final. En la majoria dels casos de DPO en deutes en problemes, el prestador té una pèrdua pel valor del deute contractat i els interessos que el prestatari ja no està obligat a pagar.
Els préstecs garantits amb garantia que acaben en una DPO ofereixen un cas especial per a la liquidació, ja que tenen garanties que redueixen els riscos per al prestador. Amb un préstec DPO garantit per un actiu, el prestador pot acceptar un nivell reemborsat de beneficis alhora que s’exerceix el dret d’apoderar de l’actiu subjacent. En alguns casos, el prestador pot ser capaç de trencar o perdre menys una pèrdua a causa de la diferència del valor del patrimoni respecte al valor de recuperació de l'acte que es cobra.
Clàusules contractuals
En algunes operacions comercials, inclosos els acords de préstecs, un prestador pot incloure una clàusula de contracte que ofereix al prestatari una recompensa descomptada sense repercussions. En aquests casos, la DPO serveix com un incentiu perquè el prestatari pagui les seves obligacions abans. Alguns dels avantatges que ofereix el prestador són diners rebuts més avançats i menors riscos de morositat, ja que es realitzen pagaments i es compleixen les obligacions en un termini de temps més curt.
Alguns contractes que s'han de pagar per comptes també poden entrar en la categoria DPO. Per exemple, un venedor pot incloure termes com 10 nets 30, que proporcionen al comprador un descompte del 10% per pagar la seva factura dins dels 30 dies.
Exemple de descompte de pagament
Cada DPO tindrà les seves pròpies circumstàncies i termes. Les DPO poden ser beneficioses quan ofereixen avantatge a un prestatari o al comprador. Sovint es negocien per aturar la història de crèdit negativa o assolir una liquidació de deutes final. Una vegada que s'ha negociat una DPO en situació de problemes entre un prestatari i un prestador, el prestatari normalment ha de recaptar el capital per pagar el préstec en un pagament en una quantitat fixa en una data determinada en un futur pròxim.
Un exemple de situació en què un benefici amb descompte pot ser especialment útil per utilitzar-lo és la participació d’un prestador pont tercer. Un préstec pont implica un tercer que proporciona efectiu al prestatari per pagar el DPO alhora que amplia capital addicional amb noves condicions. Aquest escenari pot ser útil quan es manté una garantia important, però encara deixa el prestatari amb un saldo pendent, sovint a un tipus d’interès més alt que el que tenia anteriorment. L’import de DPO sol formar el nou passiu per a la propietat. Els prestadors de pont també poden exigir al prestatari que inclogui una quantitat important de capital en l’actiu, per tal de tenir un marge de seguretat suficient sobre el préstec del pont.
