Hi ha moltes coses que hauríeu de tenir en compte quan creeu la vostra cartera d’inversions. Heu de saber quina és la vostra tolerància al risc i la vostra estratègia d’inversió, sense oblidar-vos del tipus d’actius en què voleu invertir els vostres diners. Tot això depèn dels vostres objectius: el que pretengueu a llarg termini, com ara planificar l’educació dels vostres fills i la vostra jubilació, però també dels vostres objectius a curt termini.
És possible que arribis un moment en què necessiteu accés immediatament a diners en efectiu: digueu per a una emergència mèdica o si voleu passar unes vacances. Introduir els vostres diners en un compte que us guanyi interès però us permet fer retirades fàcilment us pot ajudar a realitzar aquests objectius. Potser voldreu plantejar-vos incorporar diners a un compte d’estalvi o podeu provar un compte del mercat monetari (MMA), un actiu líquid que proporciona una taxa d’interès més elevada.
Punts clau
- Un compte del mercat monetari és un compte de dipòsit en un banc, una cooperativa de crèdit o una altra institució financera que pagui interessos i que ofereix privilegis d’escriptura de xec i de targeta de dèbit. Les MMA són a diferència d’altres inversions perquè es poden liquidar fàcilment, a diferència d’altres inversions. Dos factors limiten la liquiditat del compte monetari, incloent-hi els requisits mínims del saldo i les limitacions del nombre de retirades mensuals.
Comptes del mercat monetari
Un compte del mercat monetari és un compte de dipòsit en un banc, una unió de crèdit o una altra institució financera. Aquest compte paga interessos, molt superior als comptes d'estalvi habituals. Els bancs utilitzen els diners en un compte del mercat monetari per invertir en actius líquids a curt termini, incloent factures del Tresor (bitllets T) o bons municipals. Els bancs guanyen interès per aquestes inversions i, efectivament, divideixen els interessos amb els titulars del compte.
Fer una retirada d’un compte del mercat monetari és tan senzill com qualsevol altre compte de dipòsit. Moltes d’elles disposen de targetes de dèbit i d’altres funcions, incloent la possibilitat d’escriure xecs. Els titulars del compte també podran visitar la seva entitat bancària o cooperativa de crèdit per efectuar les seves retirades.
Tot i que poden compartir algunes similituds amb els comptes de comprovació i estalvi estàndard, sí que tenen certes restriccions, cosa que els fa menys flexibles. Pot ser que tingui requisits mínims de saldo, un nombre limitat de retirades i, sovint, tingui comissions i altres càrrecs.
Comptes i liquiditat del mercat monetari
Els comptes del mercat monetari no són com altres inversions perquè són actius altament líquids. Excepte alguns límits en la disponibilitat de fons dipositats recentment, els dipòsits del compte monetari estan disponibles per a la retirada immediata. Això significa que aquests comptes es poden convertir ràpidament en efectiu sense perdre valor. Els comptes del mercat monetari són dipòsits a termini, per la qual cosa no hi ha data de venciment. Els titulars del compte no perden cap interès quan liquiden els seus comptes. Els dipòsits a termini, d’altra banda, requereixen que el titular mantingui el compte obert fins a la data de venciment. Les retirades anticipades solen produir la pèrdua d’interès.
Hi ha dos factors que limiten la liquiditat del compte monetari. A diferència dels comptes de xec o estalvi, els bancs requereixen que les persones que tinguin comptes del mercat monetari mantinguin un saldo mínim, de 5.000 a 10.000 dòlars a la part baixa. I com que és un compte d’estalvi, ha de seguir la normativa federal. Tots els titulars del compte estan limitats a sis retirades al mes. Qualsevol operació addicional de dèbit té com a resultat una càrrega de servei o una tarifa de transacció.
La liquiditat d’un compte monetari pot estar limitada per saldos mínims i un nombre limitat de retirades.
Base de dipòsits per a bancs
Els bancs comercials i les cooperatives de crèdit proporcionen comptes del mercat monetari per atraure dipòsits estables relativament grans a canvi de tipus d’interès lleugerament superiors als dels comptes d’estalvi i els comptes de comprovació d’interès. Aquesta base estable de dipòsits augmenta la capacitat de l'entitat financera de fer préstecs.
Aquesta necessitat d’estabilitat dóna lloc a les úniques limitacions substancials de liquiditat, que són el requisit per mantenir determinats saldos i el límit del nombre de retirades. La violació d’aquests requisits de saldo i els límits de transacció pot reduir els interessos sobre els dipòsits o augmentar els honoraris pagats.
És important tenir en compte que els comptes del mercat monetari, que són comptes de dipòsits assegurats federalment, són diferents dels fons del mercat monetari que ofereixen els bancs d'inversió.
Comptes del mercat monetari davant fons del mercat monetari
El fet que els comptes del mercat monetari estiguin assegurats i, per tant, regulats per la Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC) proporciona un suport estructural i estructurador per a aquests comptes. Per descomptat, la possibilitat de recuperar la pèrdua mitjançant una assegurança no és una font pràctica de liquiditat, ja que aquesta recuperació pot trigar fins a dos dies hàbils. No obstant això, aquesta assegurança federal és una distinció important, i sovint incomprensió, entre els comptes del mercat monetari i els fons del mercat monetari.
Els fons del mercat monetari són un tipus de fons mutu. S’assemblen una mica a un compte del mercat monetari, ja que són actius de baix risc que també inverteixen en vehicles altament líquids a curt termini. Però aquí s’acaben les similituds. Els fons del mercat monetari els ofereixen les empreses d'inversió, que venen accions als inversors del fons. Els inversors poden vendre les seves accions si necessiten efectiu i, generalment, incorren en guanys o pèrdues de capital que han de notificar-se al Servei d'Intervenció Interna (IRS). I a diferència dels comptes del mercat monetari, el principi d'un fons de mercat monetari no està garantit. Els fons del mercat monetari estan regulats per la Comissió de Valors i Valors (SEC) i no estan assegurats per la FDIC.
