Comprendre com comerciar monedes estrangeres requereix un coneixement detallat sobre les economies i les situacions polítiques dels països individuals, la macroeconomia global i l’impacte de la volatilitat en mercats específics. Però la veritat és que no solen ser economia o finances mundials els que ofereixen operadors de divises per primera vegada. En lloc d'això, la falta bàsica de coneixement sobre com utilitzar el palanquejament està sovint en l'origen de les pèrdues de negociació.
Les dades publicades per les majors corredories de divises com a part de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street indiquen que la majoria dels clients de divises minoristes perden diners. El mal ús del palanquejament és sovint considerat com el motiu d’aquestes pèrdues. Aquest article explica els riscos d'un alt palanquejament als mercats de divises, descriu maneres de compensar els nivells de palanquejament arriscats i educa els lectors sobre la manera de triar el nivell adequat d'exposició per a la seva comoditat.
Els riscos d’alta apalancament
El palanquisme és un procés en què un inversor presta diners per invertir o comprar alguna cosa. En el bescanvi de divises, el capital s’adquireix generalment d’un corredor. Si bé els operadors de divises poden prendre prestats quantitats significatives de capital segons els requisits inicials de marge, poden obtenir encara més beneficis de les operacions amb èxit.
En el passat, molts corredors tenien la capacitat d’oferir relacions de palanquejament importants fins a 400: 1. Això vol dir que, amb només un dipòsit de 250 dòlars, un comerciant podria controlar aproximadament 100.000 dòlars en moneda als mercats mundials de divises. Tanmateix, les regulacions financeres del 2010 van limitar el percentatge de palanquejament que els agents de correus podrien oferir als operadors amb seu als Estats Units a 50: 1 (encara una quantitat bastant gran). Això significa que amb el mateix dipòsit de 250 dòlars, els comerciants poden controlar 12.500 dòlars en moneda.
Per tant, un comerciant de divises nou hauria de seleccionar un nivell de palanquejament baix com ara 5: 1 o fer rodar el dau i trinxar la proporció fins a 50: 1? Abans de respondre, és important fer una ullada a exemples que mostren la quantitat de diners que es poden guanyar o perdre amb diversos nivells de palanquejament.
Exemple d'utilització màxima
Imagine Trader A té un compte amb 10.000 dòlars en efectiu. Ell decideix utilitzar el palanquejament 50: 1, cosa que significa que pot negociar fins a 500.000 dòlars. En el món del forex, això representa cinc lots estàndard. Hi ha tres mides bàsiques del comerç en divises: un lot estàndard (100.000 unitats de moneda de cotització), un mini lot (10.000 unitats de la moneda base) i un micro lot (1.000 unitats de moneda de cotització). Els moviments es mesuren en pips. Cada moviment de pip en un lot estàndard és un canvi de 10 unitats.
Com que el comerciant va adquirir cinc lots estàndards, cada moviment en un mateix cost tindrà un cost de 50 dòlars (canvi de 10 dòlars / lot estàndard X 5 lots estàndard). Si el comerç va contra l’inversor en 50 punts, l’inversor perdria 50 pips X 50 $ = 2.500 dòlars. Aquest és el 25% del compte total de negociació de 10.000 dòlars.
Exemple amb menys palanques
Passem a Trader B. En comptes d’aprofitar el palanquejament a 50: 1, tria un palanquejament més conservador de 5: 1. Si el comerciant B té un compte amb 10.000 dòlars en efectiu, podrà negociar 50.000 dòlars de moneda. Cada mini lot costaria 10.000 dòlars. En un lot petit, cada pip és un canvi de $ 1. Com que Trader B té 5 mini lots, cada pip és un canvi de 5 dòlars.
Si la inversió caigui la mateixa quantitat, en 50 punts, el comerciant perdria 50 pips X $ 5 = 250 dòlars. Això és només el 2, 5% de la posició total.
Com triar el nivell adequat d’aprofitament
Existeixen regles àmpliament acceptades que els inversors han de revisar abans de seleccionar un nivell de palanquejament. Les tres regles més eficaces són:
- Mantingueu baixos nivells de palanquejament. Utilitzeu la fi de reducció per reduir el baixant i protegir el capital. Limiteu el capital fins a l’1% fins al 2% del capital total de negociació de cada posició que es prengui.
Els operadors de divises han de triar el nivell d’avantatge que els fa més còmodes. Si sou conservador i no us agrada arriscar-se, o si encara esteu aprenent a comerciar monedes, pot ser que sigui més adequat un nivell de palanqueig inferior a 5: 1 o 10: 1.
La posada a punt o les parades límit proporcionen als inversors una forma fiable de reduir les pèrdues quan un comerç va en la direcció equivocada. Utilitzant parades límit, els inversors poden assegurar-se que puguin continuar aprenent com comerciar monedes però limitar les possibles pèrdues si un comerç falla. Aquestes parades també són importants perquè ajuden a reduir l’emoció de la negociació i permeten que les persones es puguin allunyar de les seves sales de comerç sense emocions.
La línia de fons
Seleccionar el nivell d’avançament de divises adequat depèn de l’experiència del comerciant, la tolerància al risc i la comoditat quan opera als mercats de divises globals. Els nous comerciants haurien de familiaritzar-se amb la terminologia i mantenir-se conservadors a mesura que aprenen a comerciar i a construir experiència. L'ús de parades posteriors, mantenir les posicions petites i limitar la quantitat de capital per a cada posició és un bon començament per aprendre la forma adequada de gestionar el palanquejament.
