"Té por quan els altres siguin codiciosos i avariciosos quan altres tinguin por", va dir el famós inversionista en valor multimilionari Warren Buffett. El director executiu (CEO) de Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) es troba entre molts vigilants del mercat que recomanen una estratègia contrariana per treure profit dels trastorns gegants del mercat. Segons Deutsche Bank, anar en contra de la rajada pot obtenir millors beneficis per als inversors amb el pas del temps que un simple pla de compra i manteniment, tal com s’explica en un informe de MarketWatch. (Per a més informació, vegeu també: 8 opcions d’acció contrària per a un mercat de roca: CS. )
Rendiment de la cartera d'elevats fluxos durant l'any 2009
De manera anualitzada, les carteres que compren ETFs menys estimades, que es comercialitzen com les accions de forma intradaja, veuen guanys del 12, 9%, més del doble del guany del 5, 7% d’una cartera que compra fons amb més ingressos, segons informa MarketWatch Un estudi recent de Deutsche Bank, que va analitzar el rendiment dels fons negociats amb borses (ETF) després de períodes d’entrades o sortides més elevades, va demostrar que les carteres que compraven ETFs amb sortides substancials es recompensaven amb rendiments significativament superiors a les que compraven fons amb grans ingressos.
Estratègies contràries: rendiments rics
| ETF | Devolució anualitzada |
| Influx elevat | 5, 7% |
| Sortida elevada | 12, 9% |
La superació de la cartera d'elevats fluxos es va accelerar de manera espectacular a principis del 2009, a l'inici del mercat taurí, que es va produir directament després d'un fons causat per la crisi de l'habitatge 2007-2009. En aquest moment, el S&P 500 va assolir un mínim de dotze anys, arrossegant el sentiment dels inversors i conduint els inversors a retallar participacions. A principis del 2009, el mercat va començar a recuperar-se, aconseguint guanys més que quadruples durant els següents deu anys.
Enfocaments contraris
Buffett és un exemple d'un inversor contrari que va comprar accions d'empreses derrotades durant la crisi financera, incloses Goldman Sachs Group Inc. (GS) i General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, estratègic mundial d’inversions de Charles Schwab, adopta un enfocament contrari a la inversió en accions, en contraposició al plantejament de sortida d’ETF.
"Un atac de tauró podria treure una gran picada de la cartera d'inversors no preparats que no es reequilibren", va advertir, tal com citava MarketWatch. L’inversor indica que “per ajudar a evitar un atac de tauró”, s’hauria de mirar cap a l’exterior cap a accions internacionals, reposicionar-se des d’una cartera orientada al creixement i orientar-se al valor i reequilibrar de caps petits a grans capçals.
És important tenir en compte que aquest enfocament, com tots els enfocaments d'inversió, no garanteix l'èxit. A més, en el cas de la recessió mundial i el mercat de baixes, tots els actius es podrien assolir un fort cop. (Per a més informació, vegeu també: 6 accions en tecnologia petita que poden pagar grans ) .
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Ric i potent
5 principals inversors que es van beneficiar de la crisi financera global
Accions
Inversió contrària: quan hi ha sang als carrers
Anàlisi de sectors i indústries
3 millors ETF de salut per al 2020
Inversions bàsiques
Els onze grans inversors del món
Estratègia i educació borsària
Podeu guanyar diners en accions?
Principals fons mutualistes
Com triar el millor fons mutu
Enllaços de socisTermes relacionats
Fons negociat amb borses: ETF Un fons negociat amb borsa (ETF) és una cistella de valors que rastreja un índex subjacent. Els ETF poden contenir diverses inversions, incloses accions, mercaderies i bons. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més valor Inversió: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions subvalorades a un valor inferior al seu valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Definició del mercat de l’ós Un mercat d’ós és un mercat on els preus dels títols cauen i el pessimisme generalitzat fa que un sentiment negatiu s’autosostengui. més Hedge Fund Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més