Hi ha un bon motiu per subratllar la importància de reequilibrar una cartera. No només el reequilibri et permet comprar les accions i fons de mutualitat de bons a un preu més baix, sinó que també t’obliga a vendre a un preu més alt. El reequilibri també pot augmentar els rendiments un quart per cent més o menys. Però, com reequilibreu una cartera de 401 (k)?
Mireu el conjunt d’inversions
Un error freqüent que fan els inversors és no mirar tot el seu pastís d’inversió. Quan considereu la vostra assignació d’actius, imagineu que els actius de cadascun dels vostres comptes d’inversió es troben en un sol compte. El compte gran inclou el vostre compte de jubilació 401 (k), Roth o tradicional (IRA) i el vostre compte de corredoria d'impostos d'impostos.
Imagina les teves inversions i comptes com un pastís de maduixes, plàtan i rubarb. No teniu una secció per a les maduixes, una altra per al plàtan i una tercera per al rubarb. Tots els ingredients dels vostres comptes s’inclouen al pastís d’assignació d’actius.
Exemple de reequilibri
Kendra té primers anys 30 i és relativament agressiva. La seva assignació és del 75% dels fons borsaris i del 25% dels bons. Divideix els seus tres fons borsaris per igual. D’aquesta manera es produeix una assignació d’actius del 25% en cada fons mutu. Nota: per a la conversa d'assignació d'actius no parlem dels comptes.
Kendra tenia dos comptes d'inversió separats amb diverses inversions en cadascun. La seva assignació és de 75% de fons de capital social i un 25% de fons mutuos de bons .
Aquí teniu els detalls de cadascun dels comptes al començament de l'any:
Compte 1: 401 (k) 10.000 dòlars
- Fons de l'índex total del mercat borsari (VTSMX) de 5.000 dòlars Fons de l'índex total del mercat de bons d'avantguarda (VBMFX) de 5.000 dòlars
Compte 2: Compte d’inversions de corredoria de fidelitat 10.000 dòlars
- Fons d'índexs ex-Estats Units Global Fidelity Spartan (FSGDX) 5.000 dòlars Fons de creixement de dividends d'avantguarda (VDIGX)
Total d'actius d'inversió = 20.000 dòlars
A continuació, es mostra un detall detallat de l'assignació d'actius preferits de la cartera d'inversions, inclosos els valors del compte:
- Inversions en accions del 75%: 15.000 dòlars. Inversions en obligacions del 25%: 5.000 dòlars
La seva cartera estava perfectament equilibrada a principis d’any. A finals de l'any, alguns fons van avançar, mentre que d'altres es van endarrerir.
A continuació, es detallen els valors dels seus actius el 31 de desembre.
Compte 1: 401 (k) 11.150 dòlars
- 5.900 dòlars - Fons de l'índex total del mercat borsari (VTSMX) 5.250 $ - Fons de l'índex total del mercat de bons d'avantguarda (VBMFX)
Compte 2: Compte d’inversions de corredoria de fidelitat 10.900 dòlars
- 5.300 dòlars - Fons de l’índex d’exploració dels Estats Units Fidelity Spartan Global (FSGDX) 5.600 $ - Fons de creixement de dividends d’avantguarda (VDIGX)
Al final de l'any, a causa dels canvis en els valors d'actiu, el valor de la seva cartera d'inversions va passar de 20.000 dòlars a 22.050 dòlars per una valoració de capital anual del 10, 25%. Al final de l'any, la seva assignació d'actius es va convertir en:
- Inversions en accions del 76, 2%: 16.800 $ 23.8%: inversions en obligacions: 5.250 $
D'acord amb l'assignació d'actius preferits, el nou valor de cartera per classe d'actius hauria de ser:
- Inversions en accions del 75%: 16.537, 50 $ Inversions en obligacions del 25%: 5.512, 50 dòlars
L’objectiu de la reassignació d’actius és retornar els percentatges de la classe d’actius a l’assignació d’actius predeterminada.
L'ideal seria que durant el mes de gener, Kendra es reequilibri per tornar a la seva assignació d'actius original. Ella no està segura de com comprar i vendre òptimament fons per reequilibrar el seu compte 401 (k). Fins ara, hem vist la seva cartera d’inversions total. Ara, anem a desglossar el compte 401 (k).
Reequilibri del 401 (k)
Després de reequilibrar el 25% original a cada fons mutu, aquí teniu la valoració del compte 401 (k):
- 5.512 $ (22.050 $ * 0.25): Fons de l’Index Borsari Total (VTSMX) 5.512 $ (22.050 $ * 0.25): Fons de l’Index de Mercats d’Intervencions Total (VBMFX)
Aquí teniu el valor del compte 401 (k) abans de reequilibrar:
- 5.900 dòlars: Fons de l’Index de la Borsa de Valors Total (VTSMX) 5.250 $: Fons de l’Index de Bons de Vanguard Total (VBMFX)
Per reequilibrar-se amb l’assignació d’actius originals de 5.900 dòlars, Kendra hauria de vendre accions per valor de 388 dòlars al Fons de l’Index de Borses Total (5.512 $ - 5.900 dòlars) per tornar al valor de la cartera preferida de 5.500 $. Hauria d’adquirir 262, 50 dòlars del Fons de l’Index de Mercats de Bons Vanguard per assolir el 25% d’assignació d’actius per cent o el valor de 5.512 dòlars (5.512 $ - 5.250 dòlars).
El reequilibri és realment molt senzill. Determineu l'import que cal comprar o vendre de cada fons per tornar a l'assignació d'actius preferits. En un número 401 (k), compra o ven el nombre d'accions adequat a través de la plataforma de negociació del compte.
La línia de fons
El reequilibri no és una ciència exacta. Com que els valors de l’actiu es mouen diàriament, fins i tot si es reequilibra un cop al dia, el següent serà una petita desviació en l’assignació d’actius. Així, una assignació d'actius "prou bona" és adequada. Atès que la cartera de Kendra no estava gaire lluny de la marca, pot considerar que no faci res i espera uns mesos abans de revisar la decisió de reequilibri.
