Determinar quant d'una moneda, una acció o una mercaderia a acumular en un comerç és un aspecte de negociació que sovint es passa per alt. Els comerciants solen adoptar una mida de posició aleatòria. Poden trigar més si se senten "realment segurs" sobre un comerç, o poden trigar menys si se senten una mica apassionats. No són formes vàlides per determinar la mida de la posició. Un comerciant tampoc hauria de prendre una mida de posició establerta per a totes les circumstàncies, independentment de la forma en què es constitueixi el comerç, i aquest estil de negociació pot comportar un baix rendiment al llarg termini. Analitzem la definició de la dimensió de la posició.
Què afecta la mida de posició
El primer que hem de saber abans de poder determinar la mida de la nostra posició és el nivell d’aturada per al comerç. Les parades no s’han de definir a nivell aleatori. Cal situar-se en un nivell lògic on s’indiqui al comerciant que s’havien equivocat sobre la direcció del comerç. No volem fer una parada on es pugui desencadenar fàcilment per moviments normals al mercat.
Un cop tenim nivell d’aturada, ja sabem el risc. Per exemple, si sabem que la nostra parada és a 50 punts del nostre preu d’entrada per a un comerç de divises (o assumim 50 cèntims en una acció o un comerç de mercaderies), ja podem començar a determinar la nostra posició de posició. El següent que hem de mirar és la mida del nostre compte. Si teniu un compte petit, hauríeu d’arriscar un màxim d’1% a 3% del vostre compte en una operació.
Suposem que un comerciant té un compte de negociació de 5.000 dòlars. Si el comerciant arrisca l'1% d'aquest compte en una operació, això vol dir que pot perdre 50 dòlars en una operació, cosa que significa que el comerciant pot treure un mini lot. Si el nivell d'aturada del comerciant s'atansa, el comerciant haurà perdut 50 puntes en un mini lot, o 50 dòlars. Si el comerciant utilitza un nivell de risc del 3%, pot perdre 150 dòlars (que és el 3% del compte). Això vol dir que, amb un nivell de parada de 50 pip, pot treure tres mini-lots. Si el comerciant s’atura, ell o ella hauran perdut 50 punts en tres mini lots o 150 dòlars.
A la borsa, arriscar l’1% del vostre compte en el comerç suposaria que un comerciant podria prendre 100 accions amb un nivell d’aturada de 50 cèntims. Si es produeix la parada, això suposaria perdre 50 dòlars o un 1% del compte total en el comerç. En aquest cas, el risc per al comerç s'ha reduït fins a un petit percentatge del compte i s'ha optimitzat la mida de la posició per a aquest risc.
Tècniques alternatives de dimensionament de posició
Per a comptes més grans, hi ha alguns mètodes alternatius que es poden utilitzar per determinar la mida de la posició. Una persona que comercialitza un compte de 500.000 o 1 milió de dòlars no sempre pot voler arriscar 5.000 dòlars o més (1% de 500.000 dòlars) en cada comerç. És possible que tinguin moltes posicions al mercat, o no realment puguin utilitzar tot el seu capital o pot haver-hi problemes de liquiditat amb grans posicions. En aquest cas, també es pot utilitzar una parada de dòlar fix.
Suposem que un comerciant amb un compte d’aquesta mida vol arriscar només 1.000 dòlars en una operació. Ell o ella encara poden utilitzar el mètode esmentat anteriorment. Si la distància fins a la parada del preu d’entrada és de 50 pips, el comerciant pot agafar 20 mini lots o 2 lots estàndard.
A la borsa, el comerciant podria treure 2.000 accions sense deixar de ser 50 centaus de distància del preu d’entrada. Si s'atura la parada, el comerciant haurà perdut només els 1.000 dòlars que ell o ella estaven disposats a arriscar abans de realitzar el comerç.
Nivells d’aturada diària
Una altra opció per als comerciants de jornada activa o a temps complet és utilitzar un nivell d’aturada diària. Una aturada diària permet als comerciants que necessiten fer judicis de dos segons i que requereixen flexibilitat en les seves decisions de dimensionament de posició. Una aturada diària significa que el comerciant estableix una quantitat màxima de diners que pot perdre en un dia, setmana o mes. Si els operadors perden aquesta quantitat de capital predeterminada o més, deixaran immediatament totes les posicions i deixaran de cotitzar durant la resta del dia, setmana o mes. Un comerciant que utilitzi aquest mètode ha de tenir un historial de rendiment positiu.
Per als comerciants amb experiència, una pèrdua diària pot ser aproximadament igual a la rendibilitat mitjana diària. Per exemple, si, de mitjana, un comerciant guanya 1.000 dòlars diaris, hauria de configurar una parada d’aturada diària que s’acosta a aquest número. Això significa que un dia perdedor no esborrarà els beneficis de més d’una jornada de negociació mitjana. Aquest mètode també es pot adaptar per reflectir diversos dies, una setmana o un mes de resultats de negociació.
Per als operadors que tenen una història de negociació rendible o que són extremadament actius en la negociació durant tot el dia, el nivell d’aturada diària els permet la llibertat de prendre decisions sobre la mida de la posició al llarg del dia i, tot i així, controlar el risc global. La majoria dels operadors que utilitzin una parada diària limitarà el risc a un percentatge molt reduït del seu compte a cada comerç mitjançant la supervisió de les mides de les posicions i s’està creant l’exposició al risc d’una posició.
Un comerciant novell amb pocs antecedents comercials també pot adaptar un mètode de la pèrdua diària diària juntament amb l'ús de la mida adequada de la posició, determinada pel risc del comerç i el saldo global del seu compte.
La línia de fons
Per assolir la mida correcta de la posició, primer hem de conèixer el nostre nivell d’aturada i l’import percentual o en dòlar del nostre compte que estem disposats a arriscar en el comerç. Un cop determinats, podrem calcular la mida de posició ideal.
