La capacitat dels contribuents de deduir les pèrdues d’inversió davant les plusvàlues pot animar a molts a realitzar pèrdues en les seves accions i valors al final d’un exercici fiscal. Els contribuents han d’anar amb compte de que no participen en vendes de rentats a l’hora d’ajustar les seves carteres, o bé poden trobar-ne prohibides les deduccions.
Vendes de rentat: tot es tracta de mantenir-se net
Si un inversor vol liquidar una garantia i realitzar una pèrdua per tal de deduir-la davant les plusvàlues, aquest inversor s'ha d'assegurar que neteja la cartera neta d'aquella posició i que no s'afegeixi en una posició substancialment idèntica en un termini de 30. dies abans o després de la venda.
Segons la Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units, si un contribuent compra un estoc o una seguretat idèntica dins dels 30 dies anteriors o posteriors a la venda que crea la pèrdua, la pèrdua no és deduïble. Addicionalment, si el contribuent compra un contracte o opció sobre una garantia idèntica en aquest mateix període, la seva pèrdua no serà deduïble.
La publicació IRS 550 afirma que, per evitar activar la venda de rentat, un inversor també ha d’evitar comprar una posició substancialment idèntica dins del seu IRA tradicional o Roth. Aquesta és una nota important perquè, generalment, les pèrdues dins d’un IRA es limiten a l’IRA i no es poden deduir en relació amb les plusvàlues, excepte en circumstàncies especials. Els inversors que ho entenguin poden creure que les regles de venda de rentat no s'aplicarien si es vengués accions substancialment similars des d'un compte que no és un IRA i es recompra dins d'un IRA, però que seria incorrecte.
Hi ha altres circumstàncies perifèriques que poden provocar la regla de venda del rentat. Si un cònjuge o empresa sota el control de l’inversor compra una seguretat substancialment idèntica durant els 30 dies anteriors o posteriors a la venda que pot desencadenar la venda de rentat. No sempre requereix una compra real per no permetre la deducció de pèrdues. Els empleats que rebin accions de capital social com a bonificació poden no poder deduir pèrdues si reben bonificacions addicionals en els 30 dies que envolten la venda.
Fins i tot és possible que algunes compres de fons de mútues puguin aplicar les regles de venda de rentat. Els fons que es modelin després del mateix índex es podrien considerar substancialment idèntics, fins i tot si la família del fons no ho és.
Quan es prohibeix una deducció
La publicació 550 de l’IRS estableix que s’incorporarà una pèrdua no permesa a la base de costos de la nova seguretat. Això compensarà fonamentalment els beneficis posteriors i fins i tot pot generar pèrdues en la venda futura de la seguretat. A més, a efectes de plusvàlua, el període de retenció de la nova seguretat inclourà el de la garantia venuda.
El concepte d’identitat substancial
Es tracta de la regla de venda de rentat
Hi ha un parell de solucions acceptables que us poden ajudar a mantenir la deducció total o parcial al mateix temps que compreu títols pràcticament idèntics. El primer és que es pot deduir una deducció parcial si es ven més quantitat i es recompra en els 60 dies que envolten la venda. Per exemple, si teniu 1.000 accions de XYZ i les vengueu en pèrdues, recompreu 200 accions, podeu tenir dret a deduir la pèrdua de les 800 accions netes venudes. Com que la pèrdua no permesa i les altres 200 accions s’afegiran a la base de cost de les 200 accions acabades de comprar, la resta de la pèrdua no desapareixerà exactament; simplement es retarda.
Una altra solució no és més que comprar accions substancialment idèntiques fora dels períodes de 30 dies anteriors o posteriors a la venda, amb resultat de pèrdues.
La línia de fons
La regla de venda de rentat pot donar lloc a la desocupació d'una deducció molt necessària. Per aquesta raó, és imprescindible que enteneu el que es considera "substancialment idèntic" i seguiu els suggeriments anteriors per treballar al voltant de la regla de venda del rentat.
