La manipulació comercial com els "Flash Boys" està prevalent en el jove mercat de criptomonedes i s'estima en milers de milions de dòlars, pel nou estudi realitzat per investigadors de Cornell Tech i altres universitats. Quatre de les cinc criptocurrencies principals van caure aquesta setmana en notícies de l'informe, incloses Bitcoin, Ethereum, Litecoin i Ripple, quan es va detallar en un relat a Bloomberg.
L'estudi diu que la manipulació ha prevalgut en certs intercanvis descentralitzats de criptomoneda (DEXes), i és probable que també es desencadeni en els intercanvis criptogràfics centralitzats. "No tenim ni idea de quin és l'abast de la malversació en els intercanvis centralitzats", va dir Ari Juels, professora de Cornell Tech durant una conferència blockchain al campus de Cornell Tech, a la ciutat de Nova York. "Si extrapolem el que hem vist a DEXes, podria estar de l'ordre de milers de milions de dòlars".
Crypto Behaviors Mimics Wall Street
El títol de l'estudi s'anomena adequadament "Flash Boys 2.0", perquè aquestes operacions funcionen molt com les del famós llibre de Michael Lewis, "Flash Boys", en què els comerciants utilitzen el comerç d'alta freqüència i exploten els comportaments del mercat per guanyar negocis per davant. rivals lents. En el cas de cripto, els robots especials d'arbitratge es mouen per davant de les operacions dels usuaris habituals en intercanvis descentralitzats, per Bloomberg. Aquests programes de negociació autònoms permeten als manipuladors del mercat preveure els moviments d'altres comerciants i treure'n profit. Aquests operadors també poden obtenir ordres de prioritat pagant taxes més elevades, permetent-los aprofitar pràctiques incloses la possibilitat de funcionar, segons van dir els autors en l'informe publicat la setmana passada.
Com funciona Crypto "Flash Boys"
- Els comerciants utilitzen robots especials d’arbitratge per anticipar-se i treure profit de les operacions d’usuaris habituals. Els distribuïdors paguen tarifes més elevades per obtenir prioritat per a pràctiques com la conducció frontal, l’optimització de la latència agressiva.
El disseny DEX amenaça la seguretat dels blockchain
Els DEXes, tot i que encara no són el mètode principal de comerç de criptomonedes, creixen en popularitat a mesura que empreses com Binance construeixen la seva pròpia infraestructura.
"Expliquem que els defectes de disseny de DEX amenacen la seguretat subjacent de la cadena de blocs", diu l'informe de Cornell Tech. "Aquests bots presenten molts comportaments similars que exploten el mercat: funcionament frontal, optimització de latència agressiva, etc., comuns a Wall Street…"
Els autors del document van fer un seguiment de sis intercanvis descentralitzats des del mes d'octubre, on van detectar més de 500 bots que generen fins a 20.000 dòlars diaris, per Bloomberg. Els investigadors també van construir el seu propi programa de comerç autònom per obtenir una visió més profunda de com s’executaven aquestes operacions i, fins i tot, van rebre algunes ofertes de compra.
Mirant endavant
L’estudi posa de manifest el risc més ampli d’invertir en l’espai cripto. Una història anterior de Bloomberg va exposar un estudi que va fer el seguiment dels 100 llocs web més borsaris de cripto i va determinar que gairebé el 90% del volum era sospitós. Malgrat això, la criptomoneda continua cridant l’atenció dels inversors institucionals, inclosa la dotació massiva de Harvard, que recolza una empresa criptogràfica.
