Assegurança de vida universal vs. IRA i 401 (k)
Sempre que el mercat borsari experimenta un creixement impuls, és difícil fins i tot que els inversors més conservadors se situin al marge. Aquest fenomen, sens dubte, explica l’augment d’una cosa anomenada assegurança de vida universal indexada (IUL). Tot i això, si bé són populars les polítiques de vida universal indexades, també són una de les més controvertides.
Alguns gurus financers insten els inversors a evitar les polítiques de tota la vida, repetint l’antiga màxima “comprar el termini i invertir la resta”. Tot i això, el debat és particularment ardent. Fins i tot el màxim regulador d’assegurances de Nova York ha posat en dubte les pràctiques de venda entorn d’aquesta forma d’assegurança.
Assegurança de vida universal indexada
Igual que altres productes d’assegurança de vida permanent, IUL compta amb un component d’assegurança i una prestació d’efectiu que els titulars poden aprofitar quan sorgeixi la necessitat. Però hi ha una diferència clau. En lloc d’acreditar el compte d’un titular de pòlisses basat en fons de bons conservadors, les asseguradores el vinculen a un índex d’accions com el S&P 500.
Punts clau
- Els contractes IUL es protegeixen de les pèrdues alhora que ofereixen una prima de risc patrimonial. Les IRA i 401 (k) no ofereixen la mateixa protecció a la baixa, tot i que no hi ha cap limitació de rendiments. amb el temps). És possible que les IUL no siguin una bona opció per a persones que no siguin les persones amb un valor net net que vulguin reduir la seva càrrega fiscal. Molts inversors compren una assegurança a llarg termini mentre maximitzen les contribucions del seu pla de jubilació, en lloc de comprar IUL.
Un dels principals punts de venda de la vida universal indexada és que proporciona als titulars una exposició al mercat de valors tot protegint-se de les pèrdues. Si l'índex del mercat de valors subjacent augmenta en un any determinat, els propietaris veuran augmentat el seu compte en una quantitat proporcional.
La paraula "proporcional" aquí és clau. Les asseguradores utilitzen una fórmula per determinar quant es pot acreditar el saldo de caixa i, mentre que aquesta fórmula està relacionada amb el rendiment d’un índex, l’import del crèdit gairebé sempre serà menor. Si el mercat augmenta un 10% al llarg d’un any, l’import en efectiu només pot augmentar, per exemple, un 7 o 8%.
També hi ha un límit sobre la quantitat del crèdit, que limita el creixement del vostre compte si les accions tenen un any banner. Segons Moore Market Intelligence, el límit superior superior dels crèdits de compte és del 12%. Així, fins i tot si un punt de referència com el S&P 500 augmenta un 20%, el seu benefici podria ser una fracció d'aquest import.
Per a alguns consumidors, aquest podria ser un preu que estan disposats a pagar per mitigar el seu risc negatiu quan el mercat es dirigeix cap a una altra direcció. La majoria de les polítiques d’IUL tenen una taxa de crèdit mínima garantida del 0%, cosa que significa, de totes maneres, hipotèticament, que el vostre compte no perdrà valor si les accions s’immisquen sobtadament.
Tanmateix, els possibles prenedors de les pòlisses també han de pensar en les despeses notòriament elevades, incloses les despeses administratives i les despeses de rendició, associades a una assegurança de vida permanent. La comissió pagada a les vendes és especialment abrupta, sovint s’empassa tot el primer any de primes. A partir d’aquí, les taxes de venda sovint continuen al voltant d’un 5% anual abans de deixar de banda. Com a resultat, és possible que el saldo de caixa del vostre compte no comenci a augmentar durant anys.
Els representants de vendes fan molt menys les polítiques a termini de venda, que ofereixen un benefici per defunció sense el component en efectiu. Aquesta és una de les raons per les quals alguns agents són més aptes per impulsar polítiques de vida universal.
Un altre factor a tenir en compte quan es tracta de polítiques d’IUL és la complexitat dels contractes que sigueu. El que molts inversors no s’adonen és que sovint contenen disposicions que permeten a l’asseguradora canviar les regles del joc en una data posterior. Per exemple, algunes polítiques permeten a l’empresa rebaixar el màxim de rendibilitat per reforçar el seu balanç.
Segons alguns crítics, el to de vendes per aconseguir que els clients estiguin interessats en productes indexats pot ser igualment confús. Els representants de vendes de vegades utilitzaran il·lustracions que mostren quant poden guanyar els prenedors d’assegurances en determinades condicions del mercat. Però la indústria s'ha incendiat per dependre massa de projeccions rosades que gairebé segur que mai no passaran.
Hi ha algú que estigui millor amb una política de vida universal indexada? Hi ha un argument que cal dir per tenir-ne un si sou individus amb un valor net elevat i no voleu que la vostra família s’enfronti a una factura d’impost gegant després de la vostra mort. Els fideicomis d’assegurança de vida irrevocables han estat durant molt de temps un refugi fiscal important per a aquestes persones. Si formeu part d’aquesta categoria, probablement vulgueu parlar amb un assessor financer només per discutir si la compra d’una assegurança permanent s’ajusta a la vostra estratègia general.
Tanmateix, per a gairebé tots els altres, és difícil trobar un motiu convincent per triar una IUL sobre una assegurança a llarg termini, sobretot si encara no heu rebut les aportacions als vostres comptes de jubilació.
IRA i 401 (k) s
Els IRA i 401 (k) s són comptes d’estalvi de jubilació. Els diners es dipositen als comptes, pretax o post-impost, i s’inverteixen en crear un ou niu de jubilació. Els beneficis de 401 (k) s i alguns tipus de IRA no tenen impostos, tot i que es paguen impostos quan es retiren els diners.
Independentment de si creieu en aquest producte d’assegurança especialitzat, gairebé sempre és una bona idea maximitzar el vostre 401 (k) i IRA abans d’invertir diners en una pòlissa d’IUL.
Els comptes d’estalvi de jubilació de vegades surten amb partides de cotització de l’empresari d’un participant. En comparació amb les taxes elevades de les IUL, els comptes 401 (k) i IRA amb fons sense càrrega i els índexs de despesa anuals propers a l’1, 5%, comencen a semblar una alternativa molt més barata a les IUL. Algunes opcions d'inversió dins dels plans de jubilació poden tenir fins i tot tarifes més baixes, ja que les comissions són negociades per un gran patrocinador de l'empresa que representa diversos participants.
Els ingressos per inversions no comporten una tapa, tot i que tampoc no hi ha un pis garantit. La inversió intel·ligent amb actius degudament diversificats, però, pot reduir significativament els riscos.
Per a la majoria de persones, estalviar per a la jubilació, comprar una política de vida a termini menys costosos i invertir la resta en un 401 (k) o un IRA és una oportunitat intel·ligent. En la majoria dels casos, tindreu tarifes molt inferiors per menjar al vostre retorn. A més, no es preocuparà per la lletra fina d’un contracte IUL.
