Què és el sostre del tipus d’interès?
Un sostre de tipus d'interès és el tipus d'interès màxim permès en una transacció determinada. És el contrari d’un sòl de tipus d’interès.
Les transaccions financeres solen incloure un límit de tipus d'interès com a part de les seves disposicions contractuals. Per exemple, s’utilitzen habitualment en acords d’hipoteca a tipus ajustable (ARM).
Punts clau
- El sostre de tipus d'interès és una provisió contractual que descriu el tipus d'interès màxim permès per a aquesta transacció. S’utilitzen habitualment en préstecs a tipus variable, com ara els ARM. A més de mesures similars com les provisions per augmentar el plafó, els sostres de tipus d’interès estan dissenyats per protegir els prestataris. contra el risc d’interès. Tanmateix, també poden beneficiar-se dels prestamistes reduint el risc que els prestataris morin dels seus préstecs.
Comprensió dels sostres de tipus d'interès
Un sostre de tipus d’interès, també conegut com a tapa d’interès és el tipus d’interès màxim que un prestador pot cobrar a un prestatari quan negocia un préstec. Els sostres dels tipus d’interès han estat una part del comerç des de fa milers d’anys, on tradicionalment han servit per protegir els prestataris contra les pràctiques de préstecs depredadors.
Tanmateix, en els darrers temps, els sostres dels tipus d'interès s'han utilitzat sovint per protegir-se del risc de tipus d'interès. És a dir, protegir els prestataris contra el risc que els tipus d’interès puguin augmentar significativament durant la vida d’un determinat contracte.
Les lleis d'usura tenen orígens antics i han existit en totes les principals tradicions religioses; Els estatuts d'usura dels Estats Units es basaven en el model anglès i estan dissenyats per reduir les pràctiques de préstecs abusives.
A més d’especificar un nivell màxim de tipus d’interès, els préstecs de tipus variable també poden incloure condicions per a la rapidesa amb què els tipus d’interès poden pujar fins a aquest nivell màxim. Sovint, aquestes disposicions anomenades "augment de la limitació" es fixaran aproximadament en la taxa d'inflació, que actualment se situa al voltant del 2%.
En general, els límits de tipus d'interès i les provisions per augmentar el plafó són especialment beneficiosos per als prestataris quan els tipus d'interès augmenten en general. Al cap i a la fi, si s’assoleix un tipus d’interès màxim abans que el préstec arribi a la seva maduresa, és possible que el prestatari pugui pagar les taxes d’interès per sota del mercat durant un llarg període de temps. Això crea un cost d’oportunitat per al banc perquè, si no és el límit del tipus d’interès, podrien prestar els seus diners a un nou prestatari a la taxa d’interès més recent i més elevada.
Als Estats Units, així com en diversos altres països del món, existeixen diverses lleis i regulacions relacionades amb els sostres dels tipus d'interès. Un exemple habitual són les lleis d'usura, que descriuen els tipus d'interès màxims que es poden permetre en virtut de la llei. Típicament, aquestes taxes oscil·len al voltant del 35%, tot i que hi ha excepcions per a alguns prestadors, com ara els especialitzats en préstecs de pagament.
Exemple real del plafó del tipus d'interès
Per il·lustrar, considereu el cas d’un ARM. Un prestatari pot ser capaç de donar servei a un ARM als tipus d’interès prevalents en el moment de la negociació de la hipoteca. Tanmateix, si els tipus d’interès continuen augmentant indefinidament al llarg de la durada de la hipoteca, la majoria dels prestataris acabaran sent incapaços de donar servei al préstec. Per protegir-se d’això, els contractes ARM solen incloure límits de tipus d’interès que asseguren que el tipus d’interès que s’utilitza en el préstec no pot pujar més enllà d’un determinat nivell durant el termini de la hipoteca.
En molts sentits, aquesta prestació suposa un avantatge per a ambdues parts: a més de reduir el risc de tipus d’interès del prestatari, també redueix el risc que el prestatari morirà del préstec, reduint el risc del prestador.
