El panorama d'inversions pot ser extremadament dinàmic i en constant evolució. Però els que es prenen el temps per entendre els principis bàsics i les diferents classes d'actius es guanyaran significativament en el llarg recorregut. El primer pas és aprendre a distingir diferents tipus d’inversions i el que ocupa cada escala a la “escala de risc”.
Punts clau
- La inversió pot ser una perspectiva desconcertant per als principiants, amb una enorme varietat d’actius possibles per afegir a una cartera. volatile.Anar amb fons d’índex o fons borsats borsats que reflecteixen el mercat és sovint el millor camí per a un nou inversor.
Comprensió de l'escala de riscos d'inversió
A continuació, es detallen les principals classes d’actius, en ordre ascendent de risc, a l’escala del risc d’inversió.
Efectiu
Un dipòsit bancari en efectiu és l’actiu d’inversió més senzill, fàcilment comprensible i el més segur. No només proporciona als inversors un coneixement precís de l’interès que guanyaran, sinó que també garanteix que recuperarà el seu capital.
Al revés, els interessos obtinguts en efectiu acumulats en un compte d'estalvi rarament superen la inflació. Els certificats de dipòsit (CD) són instruments altament líquids, molt similars als efectius que són instruments que normalment proporcionen tipus d’interès més elevats que els dels comptes d’estalvi. Tanmateix, els diners es tanquen durant un període de temps i hi ha possibles penalitzacions de retirada anticipada.
Obligacions
Una fiança és un instrument de deute que representa un préstec fet per un inversor a un prestatari. Una obligació típica implicarà una corporació o una agència governamental, on el prestatari emetrà un tipus d'interès fix al prestador a canvi d'utilitzar el seu capital. Els bons són habituals en organitzacions que els utilitzen per tal de finançar operacions, compres o altres projectes.
Els tipus d’obligacions es determinen essencialment pels tipus d’interès. A causa d'això, es comercialitzen molt durant períodes d'alleugeriment quantitatiu o quan la Reserva Federal (o altres bancs centrals) augmenten els tipus d'interès.
Accions
Les accions de les accions permeten als inversors participar en l'èxit de la companyia mitjançant augments del preu de l'acció i mitjançant dividends. Els accionistes tenen una reclamació sobre els actius de la companyia en cas de liquidació (és a dir, la companyia en fallida) però no són propietaris dels actius.
Els titulars d’accions comunes gaudeixen del dret de vot a les reunions d’accionistes. Els titulars d’accions preferents no tenen dret de vot, però reben preferència sobre els accionistes habituals pel que fa als pagaments de dividends.
Els fons d'inversió
Un fons mutu és un tipus d’inversió on més d’un inversor agrupa els seus diners per adquirir valors. Els fons mutuals no són necessàriament passius, ja que són gestionats per gestors de cartera que destinen i distribueixen la inversió agrupada en accions, bons i altres valors. Les persones físiques poden invertir en fons mutuals per un mínim de 1.000 dòlars per acció, la qual cosa els permetrà diversificar-se fins a 100 accions diferents contingudes dins d’una determinada cartera.
Els fons mutuos de vegades estan dissenyats per imitar índexs subjacents com el S&P 500 o el DOW Industrial Index. També hi ha molts fons mutuos que es gestionen activament, és a dir, que els gestors de cartera són actualitzats per un seguiment i ajustament de les assignacions al fons. No obstant això, aquests fons tenen generalment majors costos, com ara les comissions de gestió anuals i els càrrecs de front-end, que poden reduir les rendibilitats d’un inversor.
Els fons mutuos es valoren al final de la jornada de negociació i totes les transaccions de compra i venda també s'executen després de tancar el mercat.
Fons comercialitzats per bescanvi (ETFs)
Els fons negociats borsaris (ETF) han esdevingut força populars des de la seva introducció a mitjan anys noranta. Els ETF són semblants als fons mutuals, però es cotitzen durant tot el dia en una borsa de valors. D’aquesta manera, reflecteixen el comportament de compra i venda d’accions. Això també significa que el seu valor pot canviar dràsticament durant un dia de negociació.
Els ETF poden fer un seguiment d’un índex subjacent com el S&P 500 o qualsevol altra “cistella” d’accions amb les quals l’emissor de l’ETF vol subratllar un ETF específic. Això pot incloure qualsevol cosa des de mercats emergents, matèries primeres, sectors empresarials individuals com la biotecnologia o l'agricultura, entre d'altres. A causa de la facilitat de comerç i una àmplia cobertura, els ETF són extremadament populars entre els inversors.
Inversions alternatives
Hi ha un ampli univers d'inversions alternatives, inclosos els sectors següents:
- Béns immobles: Els inversors poden adquirir béns immobles comprant directament propietats comercials o residencials. De forma alternativa, poden adquirir accions en dipòsits d'inversió immobiliària (REIT). Els REIT actuen com fons mutus en què un grup d’inversors agrupen els diners junts per adquirir propietats. Comercialitzen com accions en un mateix intercanvi. Fons de cobertura i fons de capital privat: els fons de cobertura, que poden invertir en un espectre d’actius dissenyats per obtenir més enllà dels rendiments del mercat, anomenats "alfa". Tot i això, el rendiment no està garantit i els fons de cobertura poden experimentar canvis increïbles en els rendiments, de vegades menors que el mercat representa un marge significatiu. Normalment només estan disponibles per a inversors acreditats, aquests vehicles solen requerir inversions inicials superiors a un milió de dòlars o més. També acostumen a imposar requisits de valor net. Els dos tipus d'inversió poden unir els diners d'un inversor durant períodes de temps importants. Productes bàsics: les matèries primeres es refereixen a recursos tangibles com ara or, plata, cru, així com productes agrícoles.
Com invertir de forma sensible, adequada i senzillament
Molts inversors veterans diversifiquen les seves carteres amb les classes d’actius enumerades anteriorment, la combinació reflecteix la seva tolerància al risc. Un bon consell per als inversors és començar per inversions simples i, a continuació, ampliar les seves carteres. Concretament, els fons mutuos o ETF són un bon pas abans de passar a accions individuals, immobiliàries i altres inversions alternatives.
No obstant això, la majoria de les persones estan massa ocupades per preocupar-se de controlar les seves carteres diàriament. Per tant, mantenir-se amb fons índex que reflecteixen el mercat és una solució viable. Steven Goldberg, director de la firma Tweddell Goldberg Investment Management i columnista de fons mutuals de llarga durada a Kiplinger.com, a més, argumenta que la majoria de les persones només necessiten tres fons índexs: un que cobreix el mercat de renda variable dels Estats Units, un altre amb accions internacionals i el tercer seguint un índex de bons..
La línia de fons
L’educació en inversions és essencial, ja que evitar les inversions que no enteneu del tot. Basar-se en recomanacions sòlides d’inversors amb experiència, mentre que rebutja “consells calents” de fonts poc fiables. Quan consultis professionals, busqueu assessors financers independents que només rebin el seu temps, en lloc dels que cobrin comissions. I sobretot, diversifiqueu les vostres participacions en una àmplia gamma d'actius.
